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Ecologia comportamental da reprodução no Serino (Serinus serinus, aves - Fringilidae)

Mota, Paulo Jorge Gama
Fonte: Universidade de Coimbra Publicador: Universidade de Coimbra
Tipo: Tese de Doutorado
Português
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Esta investigação sobre a ecologia comportamental da reprodução no serino procurou obter um bom conhecimento sobre o comportamento reprodutivo desta pequena ave e testar, simultaneamente, várias teorias sobre a intensidade de competição sexual e as estratégias comportamentais adoptadas pelos indivíduos, em circunstâncias diferentes das habitualmente consideradas. Duas características particulares desta espécie e comuns, em grau variável, a outros carduelíneos são a ausência de territórios e a semi--colonialidade. Os machos não defendem territórios e apenas mantém uma forte defesa de um círculo em torno das suas fêmeas, durante o período fértil, o que se inscreve mais apropriadamente numa forma de guarda do par. Há várias evidências de que a competição de esperma é um importantíssimo condicionante do comportamento de machos e fêmeas desta espécie. Os machos utilizam um conjunto de comportamentos que visam assegurar a paternidade e reduzir os riscos de perda da mesma: guarda do par e cópulas frequentes. As fêmeas são bastante assediadas durante o período fértil por machos extra-par. Os machos envolvem-se em tácticas alternativas de reprodução, consistentes em procurar assegurar a vinculação do par e a certeza de paternidade nos descendentes a que dedicam a totalidade dos seus cuidados parentais...

Health care utilization and selfassessed health: specification of a bivariate model using copulas

Murteira, José Ruas; Lourenço, Óscar
Fonte: Centro Editor Livreiro da Ordem dos Médicos Publicador: Centro Editor Livreiro da Ordem dos Médicos
Tipo: Conferência ou Objeto de Conferência
Português
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Resumo da comunicação apresentada à 10.ª Conferência Nacional de Economia da Saúde

Aplicações da biotecnologia na reprodução de serpentes; Application of biotechnology in snake reproductionpor

ZACARIOTTI, Rogério Loesch; GUIMARÃES, Marcelo Alcino de Barros Vaz
Fonte: Belo Horizonte Publicador: Belo Horizonte
Tipo: Artigo de Revista Científica
Português
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O crescente número de espécies de serpentes ameaçadas de extinção, estudos sobre suas toxinas, entre outros motivos, tornam a reprodução em cativeiro desses animais muito importante. Todavia, a ausência de cópulas ou problemas com a concepção são questões que dificultam a reprodução em cativeiro. A reprodução assistida em serpentes pode ser uma importante ferramenta para modificar essa realidade. Sêmen foi obtido pela primeira vez em serpentes pela compressão do terço final do corpo do animal, no entanto é comum a contaminação das amostras por fezes e urato. Em geral, os relatos da coleta de sêmen consistem na realização de massagens digitais ventrais no terço final do animal e posterior coleta utilizando-se uma seringa na região da cloaca. Poucas publicações contemplam a avaliação, o resfriamento ou a congelação de sêmen em serpentes. Meios de cultura de células como M199 e Ham’s F 10, diluidores como Test-gema, à base de leite ou água de coco, são alguns dos exemplos citados na literatura, porém seu uso ainda apresenta limitações e grande variabilidade nos resultados. Até o momento, não existe um protocolo eficiente para a congelação do sêmen em serpentes. A inseminação artificial utilizando sêmen fresco ou resfriado está descrita em poucas espécies de serpentes...

An information-theoretic approach to statistical dependence: Copula information

CALSAVERINI, R. S.; VICENTE, R.
Fonte: EPL ASSOCIATION, EUROPEAN PHYSICAL SOCIETY Publicador: EPL ASSOCIATION, EUROPEAN PHYSICAL SOCIETY
Tipo: Artigo de Revista Científica
Português
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We discuss the connection between information and copula theories by showing that a copula can be employed to decompose the information content of a multivariate distribution into marginal and dependence components, with the latter quantified by the mutual information. We define the information excess as a measure of deviation from a maximum-entropy distribution. The idea of marginal invariant dependence measures is also discussed and used to show that empirical linear correlation underestimates the amplitude of the actual correlation in the case of non-Gaussian marginals. The mutual information is shown to provide an upper bound for the asymptotic empirical log-likelihood of a copula. An analytical expression for the information excess of T-copulas is provided, allowing for simple model identification within this family. We illustrate the framework in a financial data set. Copyright (C) EPLA, 2009; Conselho Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico (CNPq); Conselho Nacional de Desenvolvimento Cientifico e Tecnologico (CNPq)[550981/2007]

Comportamento social de machos adultos de muriquis-do-norte (Brachyteles hypoxanthus) num grupo misto e numa unidade de machos, na estação biológica de Caratinga, MG; Social behaviour of adult male northern muriquis (Brachyteles hypoxanthus) in heterosexual and all male group, at the Estação Biológica de Caratinga, MG

Tokuda, Marcos
Fonte: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP Publicador: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP
Tipo: Dissertação de Mestrado Formato: application/pdf
Publicado em 06/08/2007 Português
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Muriquis-do-norte (Brachyteles hypoxanthus) são caracterizados pela filopatria entre os machos, a formação de grupos multi-macho/multi-fêmea e um sistema de acasalamento poligâmico, com alto grau de promiscuidade. No entanto, alterações ambientais (ecológicas ou demográficas) podem conduzir a modificações no sistema social (seja na estrutura social, organização social ou sistema de acasalamento) considerado como o típico da espécie. A formação de um grupo composto somente por machos (denominado UM), que se associa constantemente com um grupo misto, ou seja, multi-macho/multi-fêmea (denominado grupo Nadir), e a transferência de machos entre grupos distintos, são padrões comportamentais não descritos para os muriquis-do-norte da Estação Biológica de Caratinga, MG. Assim, esta pesquisa teve como objetivos: 1) analisar as interações sociais entre os machos da UM com os machos adultos do grupo Nadir, 2) comparar o comportamento dos machos UM com o comportamento dos machos adultos do grupo Nadir, e 3) analisar as relações sociais entre os machos adultos do grupo Nadir. Dezessete machos adultos foram alvo desta pesquisa, 8 indivíduos da UM e 9 do grupo Nadir. Os machos adultos do grupo Nadir foram divididos em: imigrantes (machos que se transferiram da UM para o grupo Nadir...

Fisiologia reprodutiva de Nezara viridula (Linnaeus, 1758) (Hemiptera: Pentatomidae); Reproductive physiology of Nezara viridula (Linnaeus, 1758) (Hemiptera: Pentatomidae)

Fortes, Priscila
Fonte: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP Publicador: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP
Tipo: Tese de Doutorado Formato: application/pdf
Publicado em 13/04/2010 Português
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O objetivo geral desta pesquisa foi avaliar a fisiologia reprodutiva de Nezara viridula (L, 1758) (Hemiptera: Pentatomidae) e os fatores que influenciam o seu processo reprodutivo, como a frequência de cópula, a associação a bactérias simbiontes e a utilização de recursos nutricionais. Análises da composição bioquímica da hemolinfa durante o processo de maturação reprodutiva das fêmeas indicaram que a concentração de proteína total aumentou gradativamente durante o período de maturação dos ovários, sendo que as proteínas ligadas ao desenvolvimento de oócitos, as vitelogeninas, tornaram-se disponíveis na hemolinfa a partir do décimo dia de idade, período que corresponde à fase de pré-cópula. O desenvolvimento e a maturação de oócitos ocorreram de forma gradativa em função do aumento das proteínas disponíveis na hemolinfa das fêmeas. A cópula não foi essencial para o desenvolvimento dos ovários, indicando a inexistência de estímulos fisiológicos associados à distensão da espermateca ou à transferência de moléculas associadas ao fluído seminal de machos. Entretanto, a freqüência com que as fêmeas copularam afetou a capacidade reprodutiva de N. viridula, sendo as fêmeas que copularam por duas vezes as mais fecundas em relação àquelas que copularam múltiplas vezes. Este fato também indica a existência de custos fisiológicos associados à cópula para fêmeas...

Órgãos genitais femininos do Lobo-marinho-sul-americano (Arctocephalus australis): uma abordagem morfofuncional; Female genital organs of the South-American-fur-seal (Arctocephalus australis): a morphofunctional approach

Machado, Alex Sander Dias
Fonte: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP Publicador: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP
Tipo: Tese de Doutorado Formato: application/pdf
Publicado em 17/12/2009 Português
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O Lobo-marinho-sul-americano (A. australis) apresenta particularidades em seu ciclo reprodutivo que revelam sua interação com o ecossistema onde habita. Dentre estas podemos citar o intervalo entre partos de 12 meses, a sincronização dos partos e cópulas no início do verão, umlongo período de diapausa e uma implantação do blastocisto no inicio do inverno, que ocorre 4 a 5 meses após a cópula. A anatomia e fisiologia reprodutivas desta espécie ainda não foram profundamente estudadas. O presente trabalho tem como objetivo, a partir do emprego de métodos não invasivos de pesquisa, descrever a anatomia, histologia, quando possível a ultraestrutura, e a vascularização arterial dos órgãos genitais femininos, bem como investigar proteínas e RNAs mensageiros de fatores de crescimento relacionados à vascularização nestes tecidos. Os dados morfológicos foram correlacionados com dados ambientais, oriundos de estações climatológicas próximas à área da colônia estudada. O A. australis apresenta especializações morfológicas passíveis de correlação com o ambiente, hábitos reprodutivos e ciclo reprodutivo sazonal. Estas estruturas foram identificadas como importantes em momentos específicos da biologia reprodutiva e auxiliam na manutenção do status de conservação da espécie. Análises dos dados climatológicos e sua relação com as variações durante o ano revelam que os eventos do parto...

Influência da pressão atmosférica no comportamento sexual dos insetos; Influence of atmospheric pressure on the sexual behavior of insects

Pellegrino, Ana Cristina
Fonte: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP Publicador: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP
Tipo: Dissertação de Mestrado Formato: application/pdf
Publicado em 29/11/2011 Português
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Tempestades acompanhadas por diferentes combinações de ventos, chuvas, variações bruscas de temperatura e de radiação solar são manifestações climáticas frequentemente associadas com queda na pressão atmosférica. Para os insetos, especialmente os pequenos insetos, estas condições de mau tempo são desfavoráveis e podem acarretar alta mortalidade na sua população. Neste trabalho foi demonstrado que as mudanças na pressão atmosférica influenciaram várias atividades do comportamento sexual nos insetos em ao menos três ordens, representados por Pseudaletia unipuncta (Haworth) (Lepidoptera: Noctuidae), Macrosiphum euphorbiae (Thomas) (Hemiptera: Aphididae) e Diabrotica speciosa (Germar) (Coleoptera: Chrysomelidae). Os parâmetros comportamentais observados foram: (i) Resposta de atração do macho ao feromônio sexual (para D. speciosa); (ii) comportamento de chamamento das fêmeas (para P. unipuncta e M. euphorbiae); e (iii) comportamento de cópula (para D. speciosa, P. unipuncta e M. euphorbiae). Estes parâmetros, por sua vez, foram analisados sob diferentes condições de pressão atmosférica no Brasil (Bra) e Canadá (Can). Levando-se em conta dados históricos nestes locais, foi definido como condições estáveis de pressão atmosférica variações de ±1...

Estratégias de diversificação de carteiras de ações com dependência assimétrica; Strategies to diversify portfolios with asymmetric dependence

Bergmann, Daniel Reed
Fonte: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP Publicador: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP
Tipo: Tese de Doutorado Formato: application/pdf
Publicado em 04/03/2013 Português
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DeMiguel, Garlappi e Uppal (2009) fizeram a comparação da regra 1/N ou de Talmud com 14 modelos de otimização que vieram depois do trabalho de Markowitz (1952). As conclusões mostraram que todos os modelos de alocação ótima analisados tiveram um desempenho inferior ao da regra de Talmud. Tu e Zhou (2011) propuseram uma combinação entre Markowitz e Talmud para que tal modelo superasse Talmud. Os resultados obtidos foram satisfatórios. A desconsideração dos eventos extremos (dependência assimétrica ou caudal) durante o processo de construção de carteiras poderá diminuir as habilidades dos gestores de ativos em reduzir o risco através da diversificação. A modelagem de cópulas sobre os retornos dos ativos nos permite calcular uma alternativa para medir a dependência dos ativos em eventos extremos através do índice de dependência caudal inferior. Hatherley e Alcock (2007) relataram que o modelo de Markowitz tende a subestimar as perdas potenciais que venham a ocorrer na presença de eventos extremos de mercado (crashes) para um determinado nível de retorno esperado. Verificamos se as estratégias com dependência caudal superaram Talmud, o modelo de Markowitz e o modelo de Tu e Zhou (2011) através da simulação de 1.000 carteiras com 3...

Value at Risk no mercado financeiro internacional: avaliação da performance dos modelos nos países desenvolvidos e emergentes; Value at Risk in international finance: evaluation of the models performance in developed and emerging countries

Gaio, Luiz Eduardo
Fonte: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP Publicador: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP
Tipo: Tese de Doutorado Formato: application/pdf
Publicado em 01/04/2015 Português
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Diante das exigências estipuladas pelos órgãos reguladores pelos acordos internacionais, tendo em vistas as inúmeras crises financeiras ocorridas nos últimos séculos, as instituições financeiras desenvolveram diversas ferramentas para a mensuração e controle do risco inerente aos negócios. Apesar da crescente evolução das metodologias de cálculo e mensuração do risco, o Value at Risk (VaR) se tornou referência como ferramenta de estimação do risco de mercado. Nos últimos anos novas técnicas de cálculo do Value at Risk (VaR) vêm sendo desenvolvidas. Porém, nenhuma tem sido considerada como a que melhor ajusta os riscos para diversos mercados e em diferentes momentos. Não existe na literatura um modelo conciso e coerente com as diversidades dos mercados. Assim, o presente trabalho tem por objetivo geral avaliar os estimadores de risco de mercado, gerados pela aplicação de modelos baseados no Value at Risk (VaR), aplicados aos índices das principais bolsas dos países desenvolvidos e emergentes, para os períodos normais e de crise financeira, de modo a apurar os mais efetivos nessa função. Foram considerados no estudo os modelos VaR Não condicional, pelos modelos tradicionais (Simulação Histórica, Delta-Normal e t-Student) e baseados na Teoria de Valores Extremos; o VaR Condicional...

Modelagem estatística em estudos de bioequivalência sob o enfoque Bayesiano; Statistical modeling in bioequivalence studies under Bayesian approach.

Souza, Roberto Molina de
Fonte: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP Publicador: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP
Tipo: Tese de Doutorado Formato: application/pdf
Publicado em 15/04/2015 Português
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O interesse pelos estudos de bioequivalência iniciou-se na década de 60, sendo o FDA (EUA) a primeira agência reguladora a se interessar por esta questão. No Brasil, uma lei de 1999 regulamentou o medicamento genérico no país, sendo este um importante meio de acesso aos medicamentos pela população e fazendo parte da política de medicamentos do SUS. No Brasil, a ANVISA e responsável por inspecionar os centros de bioequivalência bem como dar as diretrizes para estes. Um modelo paramétrico padrão para a etapa estatística e disponibilizado para a decisão de bioequivalência media e espera-se que este ajuste-se aos dados obtidos nos estudos de bioequivalência, o que nem sempre acontece. Neste sentido, e proposto nesta tese o uso de modelos paramétricos mais abrangentes baseados em outras distribuições de probabilidade para a decisão de bioequivalência media e que possam modelar a assimetria dos dados, dispensando o uso da transformação logarítmica para os parâmetros farmacocinéticos o que afeta a amplitude dos limites de bioequivalência. Propõe-se também o uso de modelos bivariados para a tomada conjunta da decisão de bioequivalência media, quando são analisados simultaneamente dois parâmetros farmacocinéticos. Foram utilizados métodos Bayesianos para a estimação dos parâmetros dado a exibilidade deste enfoque quando combinado ao uso dos métodos MCMC facilitados a partir do uso de softwares livres. Nesta tese e apresentado um estudo do poder empírico dos testes de hipóteses para os modelos univariados propostos bem como são introduzidos quatro exemplos...

Modelagem da dependência entre fatores de crédito e mercado para apreçamento e gerenciamento de risco em exposições de derivativos

Chernizon, Eitan
Fonte: Fundação Getúlio Vargas Publicador: Fundação Getúlio Vargas
Tipo: Dissertação
Português
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Apesar das recentes turbulências nos mercados, a utilização de derivativos negociados fora de uma câmara de compensação tem apresentado rápido crescimento, constituindo um dos maiores componentes do mercado financeiro global. A correta inclusão da estrutura de dependência entre fatores de crédito e mercado é de suma importância no apreçamento do risco de crédito adjacente a exposições geradas por derivativos. Este é o apreçamento, envolvendo simulações de Monte Carlo, feito por uma instituição negociante para determinar a redução no valor do seu portfólio de derivativos devido a possibilidade de falência da contraparte. Este trabalho apresenta um modelo com abordagem paramétrica para lidar com a estrutura de dependência, intuitivo e de fácil implementação. Ao mesmo tempo, os números são contrastados com os resultados obtidos através de uma abordagem neutra ao risco para um portfólio replicante, sob o mesmo processo estocástico. O modelo é aplicado sobre um contrato a termo de câmbio, e diferentes cópulas e fatores de correlação são utilizados no processo estocástico.

Dinâmica populacional e relações espaciais do tuco-tuco-das-dunas Ctenomys flamarion - (Rodentia - Ctenomyidae) na Estação Ecológica do Taim - RS/Brasil

Stolz, José Francisco Bonini
Fonte: Universidade Federal do Rio Grande do Sul Publicador: Universidade Federal do Rio Grande do Sul
Tipo: Dissertação Formato: application/pdf
Português
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Como parte de um estudo das interações ecológicas da espécie Ctenomys flamarioni, popularmente conhecido como Tuco-tuco-das-dunas, uma população que habita o sistema de dunas da planície costeira sul do Rio Grande do Sul foi estudada em um programa de captura-marcação-recaptura sazonal durante dois anos consecutivos (2004/2005). As informações espaciais são uma das metas mais importantes para predizer as necessidades de habitat e a dinâmica populacional de uma dada espécie. O gênero Ctenomys é conhecido como sendo de baixa vagilidade, por causa de sua morfologia, do consumo energético em cavar novos túneis e da exposição aos predadores que aumenta em seus deslocamentos acima do solo. Os resultados deste trabalho mostram que esta é uma espécie de roedor de vida longa (pelo menos quatro anos), apresentando um crescimento rápido nos primeiros dois anos de vida. Depois do segundo ano, machos e fêmeas começam a apresentar marcado dimorfismo sexual para massa corpórea, largura dos incisivos e comprimento total do corpo. A variação do peso não tem diferença significativa entre estações do ano para animais adultos. A espécie é solitária, com adultos vivendo em seus próprios túneis e filhotes vivendo com suas mães por um período curto de tempo. A espécie apresenta um ciclo reprodutivo bem marcado...

Generating multivariate extreme value distributions

Ferreira, Helena
Fonte: Universidade Cornell Publicador: Universidade Cornell
Tipo: Artigo de Revista Científica
Publicado em 08/03/2012 Português
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We define in a probabilistic way a parametric family of multivariate extreme value distributions. We derive its copula, which is a mixture of several complete dependent copulas and total independent copulas, and the bivariate tail dependence and extremal coefficients. Based on the obtained results for these coefficients, we propose a method to built multivariate extreme value distributions with prescribed tail/extremal coefficients. We illustrate the results with examples of simulation of these distributions.

Explicit Bounds for the Distribution Function of the Sum of Dependent Normally Distributed Random Variables

Schneider, Walter
Fonte: Universidade Cornell Publicador: Universidade Cornell
Tipo: Artigo de Revista Científica
Português
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In this paper an analytic expression is given for the bounds of the distribution function of the sum of dependent normally distributed random variables. Using the theory of copulas and the important Frechet bounds the dependence structure is not restricted to any specific type. Numerical illustrations are provided to assess the quality of the derived bounds.; Comment: Keywords: Dependent RVs, Copulas, Frechet Bounds

D-vine Copula Based Quantile Regression

Kraus, Daniel; Czado, Claudia
Fonte: Universidade Cornell Publicador: Universidade Cornell
Tipo: Artigo de Revista Científica
Português
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Quantile regression, that is the prediction of a random variable's quantiles conditioned on other random variables taking on certain values, has perpetually gained importance in statistical modeling and financial applications. We introduce a new semiparametric quantile regression method based on sequentially fitting a likelihood optimal D-vine copula to given data resulting in highly flexible models with easily extractable conditional quantiles. As a subclass of regular vine copulas, D-vines enable the modeling of multivariate copulas in terms of bivariate building blocks, a so-called pair-copula construction (PCC). The proposed algorithm works fast and accurate even in high dimensions and incorporates an automatic variable selection. In a simulation study the improved accuracy and saved computational time of the approach in comparison with established quantile regression methods is highlighted. An extensive financial application to international credit default swap (CDS) data including stress testing and Value at Risk (VaR) prediction demonstrates the usefulness of the proposed method.

Ensemble Copula Coupling as a Multivariate Discrete Copula Approach

Schefzik, Roman
Fonte: Universidade Cornell Publicador: Universidade Cornell
Tipo: Artigo de Revista Científica
Português
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In probability and statistics, copulas play important roles theoretically as well as to address a wide range of problems in various application areas. In this paper, we introduce the concept of multivariate discrete copulas, discuss their equivalence to stochastic arrays, and provide a multivariate discrete version of Sklar's theorem. These results provide the theoretical frame for the ensemble copula coupling approach proposed by Schefzik et al. (2013) for the multivariate statistical postprocessing of weather forecasts made by ensemble systems.; Comment: references corrected

On dependence consistency of CoVaR and some other systemic risk measures

Mainik, Georg; Schaanning, Eric
Fonte: Universidade Cornell Publicador: Universidade Cornell
Tipo: Artigo de Revista Científica
Português
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This paper is dedicated to the consistency of systemic risk measures with respect to stochastic dependence. It compares two alternative notions of Conditional Value-at-Risk (CoVaR) available in the current literature. These notions are both based on the conditional distribution of a random variable Y given a stress event for a random variable X, but they use different types of stress events. We derive representations of these alternative CoVaR notions in terms of copulas, study their general dependence consistency and compare their performance in several stochastic models. Our central finding is that conditioning on X>=VaR_\alpha(X) gives a much better response to dependence between X and Y than conditioning on X=VaR_\alpha(X). We prove general results that relate the dependence consistency of CoVaR using conditioning on X>=VaR_\alpha(X) to well established results on concordance ordering of multivariate distributions or their copulas. These results also apply to some other systemic risk measures, such as the Marginal Expected Shortfall (MES) and the Systemic Impact Index (SII). We provide counterexamples showing that CoVaR based on the stress event X=VaR_\alpha(X) is not dependence consistent. In particular, if (X,Y) is bivariate normal...

A correlation sensitivity analysis of non-life underwriting risk in solvency capital requirement estimation

Bermúdez, Lluis; Ferri, Antoni; Guillén, Montserrat
Fonte: Xarxa de Referència en Economia Aplicada (XREAP) Publicador: Xarxa de Referència en Economia Aplicada (XREAP)
Tipo: Trabalho em Andamento Formato: application/pdf
Publicado em //2011 Português
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This paper analyses the impact of using different correlation assumptions between lines of business when estimating the risk-based capital reserve, the Solvency Capital Requirement (SCR), under Solvency II regulations. A case study is presented and the SCR is calculated according to the Standard Model approach. Alternatively, the requirement is then calculated using an Internal Model based on a Monte Carlo simulation of the net underwriting result at a one-year horizon, with copulas being used to model the dependence between lines of business. To address the impact of these model assumptions on the SCR we conduct a sensitivity analysis. We examine changes in the correlation matrix between lines of business and address the choice of copulas. Drawing on aggregate historical data from the Spanish non-life insurance market between 2000 and 2009, we conclude that modifications of the correlation and dependence assumptions have a significant impact on SCR estimation.

Estimation of extreme quantiles for functions of dependent random variables

Gong, Jinguo; Li, Yadong; Peng, Liang; Yao, Qiwei
Fonte: Blackwell Publishing on behalf of the Royal Statistical Society Publicador: Blackwell Publishing on behalf of the Royal Statistical Society
Tipo: Article; PeerReviewed Formato: application/pdf
Publicado em /11/2015 Português
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We propose a new method for estimating the extreme quantiles for a function of several dependent random variables. In contrast with the conventional approach based on extreme value theory, we do not impose the condition that the tail of the underlying distribution admits an approximate parametric form, and, furthermore, our estimation makes use of the full observed data. The method proposed is semiparametric as no parametric forms are assumed on the marginal distributions. But we select appropriate bivariate copulas to model the joint dependence structure by taking advantage of the recent development in constructing large dimensional vine copulas. Consequently a sample quantile resulting from a large bootstrap sample drawn from the fitted joint distribution is taken as the estimator for the extreme quantile. This estimator is proved to be consistent under the regularity conditions on the closeness between a quantile set and its truncated set, and the empirical approximation for the truncated set. The simulation results lend further support to the reliable and robust performance of the method proposed. The method is further illustrated by a real world example in backtesting financial risk models.