Página 1 dos resultados de 101 itens digitais encontrados em 0.002 segundos

Modelos univariados e multivariados para cálculo do Valor-em-Risco de um portifólio; Multivariate and Univariate Models for Forecasting a Portfolio's Value-at-Risk

Fava, Renato Fadel
Fonte: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP Publicador: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP
Tipo: Dissertação de Mestrado Formato: application/pdf
Publicado em 19/04/2010 Português
Relevância na Pesquisa
46.57%
Este trabalho consiste em um estudo comparativo de diversos modelos para cálculo do Valor em Risco de um portifólio. São comparados modelos que consideram a série univariada de log-retornos do portifólio versus mo- delos multivariados, que consideram as séries de log-retornos de cada ativo que compõe o portifólio e suas correlações condicionais. Além disso, são testados modelo propostos recentemente, que possuem pouca literatura a respeito, como o PS-GARCH e o VARMA-GARCH. Também propomos um novo modelo, que utiliza o resultado acumulado do portifólio nos últimos dias como variável exógena. Os diferentes modelos são avaliados em termos de sua adequação às exigëncias do Acordo de Basileia e seu impacto financeiro, em um período que inclui épocas de alta volatilidade. De forma geral, não foram notadas grandes diferenças de performance entre modelos univariados e multivariados. Os modelos mais complexos mostraram-se mais eficientes, produzindo resultados satisfatórios inclusive em tempos de crise.; The present work consists of a comparative study of several portfolio Value-at-Risk models. Univariate models, which consider only the portfolio log-returns series, are compared to multivariate models, which consider the log-returns series of each asset individually and their conditional correlations. Additionally...

O impacto do novo acordo de capitais da Basiléia no sistema bancário do Brasil e Argentina; The impact of new Basel capital accord on Argentina and Brazil banking systems

Santo, Andrea Carla Approbato do Espírito
Fonte: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP Publicador: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP
Tipo: Tese de Doutorado Formato: application/pdf
Publicado em 01/12/2009 Português
Relevância na Pesquisa
36.98%
A presente tese tem por objetivo desenvolver um estudo comparativo entre Brasil e Argentina no que se refere à implementação do Novo Acordo de Capitais da Basiléia publicado em 2004. Nesse sentido as legislações divulgadas pelos dois países sobre o tema foram analisadas. A metodologia utilizou documentos oficiais que tratam do tema da Basiléia e da integração financeira no âmbito do MERCOSUL. Adicionalmente foi utilizado o software estatístico SPSS para geração de demonstrativos gráficos do índice de Basiléia das instituições financeiras nos dois países. A tese constata que a implementação de Basiléia II foi importante para a discussão regulatória no âmbito do sistema financeiro dos países, mas não foi suficiente por conter a crise em curso. As exigências de adequação de capital encontradas em Basiléia II e na legislação de cada país podem contribuir para aumentar a solidez e estabilidade das instituições financeiras nos dois países, desde que sempre acompanhadas de supervisão constante e intervenção estatal nos momentos de crise. A tese também constata a existência de iniciativas de harmonização regulatória do setor financeiro no âmbito do MERCOSUL e neste sentido a implementação das diretrizes do Novo Acordo poderá interferir positivamente num processo futuro de integração financeira.; The present thesis develops a comparative study between Brazil and Argentina regarding the implementation of the New Basel Capital Accord published in 2004. In this sense...

O acordo de Basiléia e a emissão de dívida subordinada : uma análise das políticas prudenciais sob o enfoque da assimetria informacional

Duarte, Gustavo França de Seixas
Fonte: Universidade Federal do Rio Grande do Sul Publicador: Universidade Federal do Rio Grande do Sul
Tipo: Dissertação Formato: application/pdf
Português
Relevância na Pesquisa
46.57%
A atividade bancária é intensamente regulada e supervisionada em grande parte do mundo. Atualmente uma das discussões mais importantes que vem sendo travadas no mundo acadêmico reside nos instrumentos de política prudencial: de um lado, o Acordo de Basiléia, que utiliza o requerimento de capital próprio; de outro, os defensores de emissões de dívidas de diversos graus de subordinação. Além de voltar especial atenção aos 25 Princípios para uma Supervisão Eficaz, recentemente divulgado pelo BIS (“Bank for International Settlements”), o objetivo deste trabalho é tentar elaborar um modelo formal que tente compatibilizar as duas formas de políticas prudenciais.; The banking activity is intensely regulated and supervisioned throughout the world. Nowadays, one of the most important discussions that can be found among the prudential policies’ studies concerns the type of prudential instrument that shall be used: Capital requirement as the basis of the Basel Accord, and subordinated debt issues. Our main objective will be to construct a model that can be compatible to both approaches. Besides that, we will pay attention to the Core Principles for an Effective Supervision recently published by the BIS (Bank for International Settlements).

Evolução da regulação bancária : do acordo de Basileia I a Basileia III

Santin, Raquel Irene Aldana
Fonte: Universidade Federal do Rio Grande do Sul Publicador: Universidade Federal do Rio Grande do Sul
Tipo: Trabalho de Conclusão de Curso Formato: application/pdf
Português
Relevância na Pesquisa
36.84%
O presente trabalho buscará analisar a evolução da regulação bancária caracterizada pelos Acordos de Basileia. Como foco principal, a análise se dará em cima do terceiro acordo que está sendo construído, vista a necessidade de reformulação das normas vigentes, percebida após a crise econômica eclodida em 2008. Primeiramente serão abordados os aspectos teóricos que sustentam a hipótese de necessidade de regulação bancária; esta fundamentada principalmente pela Teoria da Assimetria da Informação. Após se buscará construir um panorama dos precedentes históricos dos Acordos de Basileia I e II, bem como levantar suas características principais e os efeitos gerados por tais marcos regulatórios no sistema financeiro mundial. Dando sequência, serão abordados os aspectos do Acordo de Basileia III, identificando desde o diagnóstico de necessidade de criação deste – a crise econômica de 2008 - até a constatação das mudanças propostas por este em comparação ao Basileia II. Em seguida são apresentadas discussões teóricas a respeito da eficiência da regulação bancária e da instabilidade intrínseca do sistema financeiro. Por fim, são propostas algumas conclusões.; This study will examine the evolution of banking regulation...

Regulamentação prudencial e estabilidade do sistema financeiro

Dante Ricardo Chianamea
Fonte: Biblioteca Digital da Unicamp Publicador: Biblioteca Digital da Unicamp
Tipo: Dissertação de Mestrado Formato: application/pdf
Publicado em 11/11/2004 Português
Relevância na Pesquisa
36.93%
De acordo com a teoria econômica que se utiliza, os ciclos econômicos previstos assumem características diferentes: alguns supõem que exista uma regularidade, previsível por modelos estocásticos, em torno do custo de obtenção dos ativos reais; outros admitem desvios temporários, que podem ser previstos dentro de um prazo mais longo, entre o valor atribuído aos ativos e o valor real deles; e há um terceiro tipo que abrange as mudanças permanentes, que nem sempre podem ser previstas, de valor atribuído aos ativos. A eficácia da regulação prudencial, no sentido de manter o sistema financeiro saudável, depende do modelo de ciclo econômico considerado na sua elaboração, na medida em que estes afetam os valores dos ativos que compõem os balanços e os passivos contingentes das instituições financeiras. Este trabalho trata da evolução que o Acordo da Basiléia II e os novos modelos de risco a ele associados representam em relação ao primeiro Acordo, bem como das limitações que continuam pendentes; Accordingly with economic theory employed, foreseeing economic cycles acquires proper characteristics: some suppose a pre-existing regularity, which is foreseeable by stochastic models on real business supply costs; other ones include temporary deviations from market to real values during the cycle time period but real values are detectable if we work in a longer time horizon; a third model has also considered permanent changes in market attributed values although they are not always predictable. The prudential regulation effectiveness - in the sense of reaching a soundness financial system ? depends on economic cycle model used in its development because of their influence in banks? balance asset values and contingent liabilities. This work is about Basel II Accord and new risk models evolution relative to the first Basel Accord and its models as well as their boundaries

GFC-robust risk management under the basel accord using extreme value methodologies

Santos, Paulo Araújo; Jiménez-Martín, Juan-Ángel; McAleer, Michael; Pérez Amaral, Teodosio
Fonte: Universidad Complutense. Instituto Complutense de Análisis Económico Publicador: Universidad Complutense. Instituto Complutense de Análisis Económico
Tipo: Relatório
Publicado em /07/2011 Português
Relevância na Pesquisa
46.86%
In McAleer et al. (2010b), a robust risk management strategy to the Global Financial Crisis (GFC) was proposed under the Basel II Accord by selecting a Value-at-Risk (VaR) forecast that combines the forecasts of different VaR models. The robust forecast was based on the median of the point VaR forecasts of a set of conditional volatility models. In this paper we provide further evidence on the suitability of the median as a GFC-robust strategy by using an additional set of new extreme value forecasting models and by extending the sample period for comparison. These extreme value models include DPOT and Conditional EVT. Such models might be expected to be useful in explaining financial data, especially in the presence of extreme shocks that arise during a GFC. Our empirical results confirm that the median remains GFC-robust even in the presence of these new extreme value models. This is illustrated by using the S&P500 index before, during and after the 2008-09 GFC. We investigate the performance of a variety of single and combined VaR forecasts in terms of daily capital requirements and violation penalties under the Basel II Accord, as well as other criteria, including several tests for independence of the violations. The strategy based on the median...

Value-at-risk model based on extreme value theory:comparison with other models under the basel accord

Santos, Paulo Araújo; Jiménez-Martin, Juan-Ángel; McAleer, Michael; Pérez Amaral, Teodosio
Fonte: International Institute of Forecasters Publicador: International Institute of Forecasters
Tipo: Conferência ou Objeto de Conferência
Publicado em /06/2011 Português
Relevância na Pesquisa
46.98%
Since the Basel II accord, forecasting Value-at-Risk become a daily task of banks and other Authorized Deposit-taking Institutions (ADIs). These forecasts are used to determine capital requirements and associated capital costs of ADIs. Methods based on Extreme Value Theory (EVT) showed better performance in terms of unconditional coverage and independence in many comparative studies. In this work we compare, in terms of daily capital requirements and violation penalties under the Basel II accord, the performance of a new model based on the EVT, with other models based on EVT, GARCH-type models and the Riskmetrics model. We emphasize that with the indexes under study and taking into account the Basel penalty zones, we achieve much better results with this new model than with the well known Riskmetrics model.

Impacto do Novo Acordo de Basileia Sobre o Financiamento das Empresas em Portugal

Freitas, Edmund Christian de
Fonte: Instituto Superior de Economia e Gestão Publicador: Instituto Superior de Economia e Gestão
Tipo: Dissertação de Mestrado
Publicado em /02/2005 Português
Relevância na Pesquisa
36.93%
Mestrado em Economia Monetária e Financeira; A aprovação do Novo Acordo de Basileia (Basileia II) em Junho de 2004 veio criar profundas alterações ao regime de requisitos de fundos próprios das instituições financeiras. As novas regras para o cálculo dos requisitos de fundos próprios incentivam as instituições a implementarem novos sistemas de avaliação e gestão de risco mais sensíveis ao risco (de crédito, operacional e de mercado). Esta dissertação inclui: i) um resumo dos termos do novo regime de requisitos de fundos próprios, comparando com os termos do I Acordo; ii) uma síntese da literatura relativa ao impacto da implementação do Novo Acordo sobre os requisitos de fundos próprios das instituições financeiras; iii) uma análise do impacto da implementação do Novo Acordo sobre os requisitos de fundos próprios e as condições de financiamento das empresas em Portugal, com base numa simulação envolvendo dados de uma instituição financeira e da Central de Responsabilidades de Crédito do Banco de Portugal; e, iv) um modelo teórico do impacto sobre o pricing das operações de crédito em função das alterações previstas nos requisitos de fundos próprios. A incidência de incumprimento no sistema financeiro português contraria as expectativas de redução de requisitos de fundos próprios em função da implementação do Novo Acordo indicadas por estudos internacionais. Com efeito...

Estimation Risk Effects on Backtesting for Parametric Value-at-Risk Models

Escanciano, Juan Carlos; Olmo, Jose
Fonte: Center for Applied Economics and Policy Research Publicador: Center for Applied Economics and Policy Research
Tipo: Trabalho em Andamento Formato: 488151 bytes; application/pdf
Português
Relevância na Pesquisa
46.69%
This paper has been revised. The revised version is at http://hdl.handle.net/2022/3190; One of the implications of the creation of Basel Committee on Banking Supervision was the implementation of Value-at-Risk (VaR) as the standard tool for measuring market risk. Thereby the correct specification of parametric VaR models became of crucial importance in order to provide accurate and reliable risk measures. If the underlying risk model is not correctly specified, VaR estimates understate/overstate risk exposure. This can have dramatic consequences on stability and reputation of financial institutions or lead to sub-optimal capital allocation. We show that the use of the standard unconditional backtesting procedures to assess VaR models is completely misleading. These tests do not consider the impact of estimation risk and therefore use wrong critical values to assess market risk. The purpose of this paper is to quantify such estimation risk in a very general class of dynamic parametric VaR models and to correct standard backtesting procedures to provide valid inference in specification analyses. A Monte Carlo study illustrates our theoretical findings in finite-samples. Finally, an application to S&P500 Index shows the importance of this correction and its impact on capital requirements as imposed by Basel Accord...

Estimation Risk Effects on Backtesting for Parametric Value-at-Risk Models

Escanciano, Juan Carlos; Olmo, Jose
Fonte: Center for Applied Economics and Policy Research Publicador: Center for Applied Economics and Policy Research
Tipo: Trabalho em Andamento Formato: 478785 bytes; application/pdf
Português
Relevância na Pesquisa
46.69%
Revised version of http://hdl.handle.net/2022/1037; One of the implications of the creation of Basel Committee on Banking Supervision was the implementation of Value-at-Risk (VaR) as the standard tool for measuring market risk. Thereby the correct specification of parametric VaR models became of crucial importance in order to provide accurate and reliable risk measures. If the underlying risk model is not correctly specified, VaR estimates understate/overstate risk exposure. This can have dramatic consequences on stability and reputation of financial institutions or lead to sub-optimal capital allocation. We show that the use of the standard unconditional backtesting procedures to assess VaR models is completely misleading. These tests do not consider the impact of estimation risk and therefore use wrong critical values to assess market risk. The purpose of this paper is to quantify such estimation risk in a very general class of dynamic parametric VaR models and to correct standard backtesting procedures to provide valid inference in specification analyses. A Monte Carlo study illustrates our theoretical findings in finite-samples. Finally, an application to S&P500 Index shows the importance of this correction and its impact on capital requirements as imposed by Basel Accord...

Análise da importância da supervisão e regulação do sistema bancário internacional, no contexto actual : enfoque nos Acordos de Basileia

Pedro, Sofia Esparbes Gouveia
Fonte: Instituto Superior de Economia e Gestão Publicador: Instituto Superior de Economia e Gestão
Tipo: Dissertação de Mestrado
Publicado em //2011 Português
Relevância na Pesquisa
46.86%
Mestrado em Finanças; No âmbito da actividade económica quer a nível global, quer a nível de um pais, o sistema bancário é um dos pilares fundamentais para garantir a estabilidade financeira e económica, tornando premente a solvabilidade dos seus principais actores, ou seja dos bancos. A actividade bancária propícia que os bancos estejam sujeitos a diversos tipos de risco, seja num contexto macro, seja num contexto micro. Foi esta condição que despoletou a necessidade de criar processos de regulação e supervisão prudenciais, abrangendo as duas perspectivas, macro e micro, potenciando a estabilidade bancária, e por conseguinte a estabilidade financeira. O Acordo de Basileia foi umas das formas de implementação da supervisão e da regulação a um nível micro, ou seja, das instituições financeiras individualmente, e será o foco deste trabalho. A principal causa para as revisões e upgrades de versões do Acordo foi (i) a necessidade de alargar o espectro em relação aos riscos bancários, e (ii) aprender com as crises financeiras que foram surgindo, permitindo ajustar o Acordo, protegendo de forma mais efectiva os bancos, e assim prevenir futuras crises financeiras. Por fim, concluímos que os sistemas prudenciais de regulação e supervisão são essenciais para garantir a estabilidade financeira...

Basel II : operational risk measurement in the portuguese banking sector

Couto, Gualter; Bulhões, Kevin Medeiros
Fonte: Instituto Superior de Economia e Gestão Publicador: Instituto Superior de Economia e Gestão
Tipo: Artigo de Revista Científica
Publicado em //2009 Português
Relevância na Pesquisa
46.86%
The present work focuses on one of the principal themes associated with the New Basel Accord - operational risk and its respective methodologies for calculating minimum capital requirements. The new capital accord encourages financial institutions to gradually evolve from basic to sophisticated methodologies. Institutions applying sophisticated methods will be rewarded with deductions on capital allocated when calculating the capital ratio. The methodologies related to operational risk will be applied to a group of national banking institutions. These methodologies are referred to in Pillar I of the new capital accord: (i) the basic indicator approach, (ii) the standardized approach and (iii) the alternative standardized approach. The purpose of this practical application is to evaluate and quantify the impact on several national banks of the different approaches linked to operational risk, introduced by Basel II.

El Acuerdo de Basilea: Estado del Arte del SARC en Colombia

Torres Avendaño, Gabriel
Fonte: Universidad EAFIT; Escuela de Economía y Finanzas Publicador: Universidad EAFIT; Escuela de Economía y Finanzas
Tipo: workingPaper; Documento de trabajo de investigación; draf
Português
Relevância na Pesquisa
36.79%
En 1988 se firma el primer Acuerdo de Basilea sobre capital regulatorio para la cobertura del riesgo crediticio en Instituciones Financieras del G-10 y a partir de ese año se ha extendidoa todo el mundo y a su vez se ha refinado incluyendo el riesgo de mercado y, en el último Acuerdo de Basilea II, el riesgo operativo. Este artículo expone cómo se ha adoptado dicho acuerdo en Colombia, desde el 2002, para el manejo del riesgo en el Sistema Financiero y cómo se ha desarrollado en un conjunto de Instituciones Financieras representativas del Sistema Colombiano.; The first version of the Basel Capital Accord was signed in 1988 by representatives of Group G-10. Since then, this accord has been widely implemented around the world. There has been various amendments including market risk and, lately, in Basel II, the operative risk. In Colombia, since 2002, it is mandatory for risk management in Financial Institutions.

Gestão do risco de crédito e o Acordo de Basiléia (Rodadas I, II e III)

Trein, Carina
Fonte: Universidade Federal do Rio Grande do Sul Publicador: Universidade Federal do Rio Grande do Sul
Tipo: Trabalho de Conclusão de Curso Formato: application/pdf
Português
Relevância na Pesquisa
46.76%
Este trabalho apresenta um estudo sobre crédito, abordando desde o seu conceito histórico, técnicas para concessão, números do mercado de crédito brasileiro nos dias atuais, as Resoluções n° 2.682/2000 e n° 3.721/2009, as quais citam diretrizes sobre a mensuração do risco de crédito e implementação de uma estrutura de gerenciamento de risco, até a assinatura dos Acordos de Basiléia (rodadas I, II e III). Os Acordos de Basiléia I e II, criados para fortalecer a higidez e a estabilidade do sistema bancário mundial, abrangeram diretrizes sobre os riscos de crédito, mercado e operacional. Visto que as rodadas supracitadas não foram suficientes para impedir práticas arriscadas das instituições bancárias na concessão de crédito, resultando na recente crise financeira mundial, o Acordo de Basiléia III veio a surgir com intuito de aumentar as exigências de qualidade de capital dos bancos.; This project presents a study on credit by addressing its concept from the history, techniques for concession, numbers of the current Brazilian credit market, Resolutions No. 2682 and 3721, which bring guidelines on the measurement of credit risk and the implementation of a risk management structure, until the signing of the Basel (rounds I...

Asset Allocation under the Basel Accord Risk Measures

Wen, Zaiwen; Peng, Xianhua; Liu, Xin; Sun, Xiaoling; Bai, Xiaodi
Fonte: Universidade Cornell Publicador: Universidade Cornell
Tipo: Artigo de Revista Científica
Publicado em 06/08/2013 Português
Relevância na Pesquisa
37.02%
Financial institutions are currently required to meet more stringent capital requirements than they were before the recent financial crisis; in particular, the capital requirement for a large bank's trading book under the Basel 2.5 Accord more than doubles that under the Basel II Accord. The significant increase in capital requirements renders it necessary for banks to take into account the constraint of capital requirement when they make asset allocation decisions. In this paper, we propose a new asset allocation model that incorporates the regulatory capital requirements under both the Basel 2.5 Accord, which is currently in effect, and the Basel III Accord, which was recently proposed and is currently under discussion. We propose an unified algorithm based on the alternating direction augmented Lagrangian method to solve the model; we also establish the first-order optimality of the limit points of the sequence generated by the algorithm under some mild conditions. The algorithm is simple and easy to implement; each step of the algorithm consists of solving convex quadratic programming or one-dimensional subproblems. Numerical experiments on simulated and real market data show that the algorithm compares favorably with other existing methods...

The new Basel accord and developing countries: problems and alternatives

Ward, Jonathan
Fonte: CFAP, Cambridge Judge Business School, University of Cambridge Publicador: CFAP, Cambridge Judge Business School, University of Cambridge
Tipo: Working Paper; published version
Português
Relevância na Pesquisa
66.93%
The new Basel Accord framework relies on markets and supervisors to discipline banks. Yet both markets and supervisors fail, and more so in developing countries than in high-income countries. Therefore, the new Accord is not, as its designers claim, suitable for wide application. Nevertheless, developing country policymakers have little choice but to implement it in part or in whole. Hence there are problems of governance in international regulation. I offer seven general principles for the design of a prudential regime more robust to government and market failure. Four alternative capital regimes are evaluated in the light of these principles. Simpler and harsher regimes are likely to achieve greater safety with a given level of resources.

How Effective is Global Financial Regulation?; The Basel Accords’ Role in Mitigating Banking Crises

Nowak, Robert
Fonte: Universidade Duke Publicador: Universidade Duke
Publicado em 19/04/2011 Português
Relevância na Pesquisa
46.81%
After the Global Financial Crisis 2007-2010, the effectiveness of global financial regulation, as promoted by the Basel Committee on Banking Supervision, has been questioned. Conventional minimum capital requirements like the tier capital ratio seem to have failed in reducing the risk of bank failures. In light of the Basel III Accord, new and potentially better financial ratios are being developed to prevent future banking crises from happening. This paper compares bindingness and effectiveness characteristics of capital and liquidity ratios from the Basel I and III frameworks. It entails a series of descriptive and regression analyses to examine these ratios’ power to detect and mitigate bank failures. Surprisingly, the current tier capital ratio seems to denote an effective measure of bank failures in contrast to two newly developed measures, the common equity ratio and the net stable funding ratio.

The effects of international soft law on state behaviour: Understanding degrees of compliance with the Basel Accord, 1988-2000.

Quillin, Bryce Ramsey
Fonte: London School of Economics and Political Science Thesis Publicador: London School of Economics and Political Science Thesis
Tipo: Thesis; NonPeerReviewed Formato: application/pdf
Publicado em //2004 Português
Relevância na Pesquisa
47.11%
The thesis provides a comprehensive examination of the impact of the 1988 Basel Accord on the capital adequacy regulations of developed economies. The study seeks to understand if the Accord affected broad or isolated convergence of 18 developed states' bank credit risk regulations from 1988 to 2000, and understand what political economic variables influenced levels of regulatory isomorphism. The thesis argues that previous research has failed to effectively address whether the Accord accomplished its "level regulatory playing field" objective by employing small sample sizes. In order to address this lacuna, the thesis creates a quantitative database of developed states' interpretations of the Basel rules. The results indicate that the Accord may have successfully provided a regulatory floor as most states implemented the agreement in some form by 1991. Yet, some persistent distinction remained in the way states implemented the Accord. Second, the thesis aims to understand why convergence emerged among a subset of states, yet not others, by testing a battery of political economic explanations. Statistical tests reveal that initial interpretations of the Accord's provisions were conditioned by the severity of a state's capital adequacy regime prior to 1988. States with weak (severe) pre-Basel capital adequacy regimes tended to implement weak (severe) interpretations of the Accord. Departures from "path dependent" positions resulted mostly from the presence of acute banking crises and the impact of private financial market influences. The qualitative studies of implementation in the United States...

Basel III countercyclical capital rules: implications for South Africa

van Vuuren,Gary
Fonte: South African Journal of Economic and Management Sciences Publicador: South African Journal of Economic and Management Sciences
Tipo: Artigo de Revista Científica Formato: text/html
Publicado em 01/01/2012 Português
Relevância na Pesquisa
36.81%
The financial crisis has been blamed on many entities, institutions and individuals as well as the Basel II accord which had just begun to be implemented globally when the crisis erupted. The criticisms resulted in the construction of Basel III, a series of measures designed to augment and repair (but not replace) the Basel II accord. One of these adjuncts addresses the problem of economic procyclicality and suggests ways to mitigate it through capital charge increases when economies overheat and capital charge reduction in economic contractions. The consequences of this proposed measure's introduction for South African banks is explored.

The effect of stressed economic conditions on credit risk in Basel II

Esterhuysen,Ja'nel; van Vuuren,Gary; Styger,Paul
Fonte: South African Journal of Economic and Management Sciences Publicador: South African Journal of Economic and Management Sciences
Tipo: Artigo de Revista Científica Formato: text/html
Publicado em 01/01/2011 Português
Relevância na Pesquisa
36.81%
The robustness of the Basel II accord in protecting banks during volatile economic periods has been challenged during the ongoing credit crisis. In particular, advanced approaches to measuring and managing credit risk have drawn criticism for being both irrelevant and too complex. Despite accusations that the accord was largely responsible for the crisis, this article explores which of Basel Il's credit risk approaches were more successful in allocating capital. It was found that, in general, compliance with Basel II actually protected banks during the crisis, with simpler approaches enjoying greater success than more advanced ones in protecting banks against credit risk.