Página 1 dos resultados de 55 itens digitais encontrados em 0.002 segundos

Análisis de la crisis hipotecaria en Estados Unidos y su impacto en el mercado de capitales colombiano

Cano Castañeda, Raúl Eisenhower; Moreno Herrera, Fernando, dir.
Fonte: Universidade La Sabana Publicador: Universidade La Sabana
Tipo: Tese de Doutorado
Português
Relevância na Pesquisa
46.41%
La crisis sub prime en Estados Unidos genero un gran movimiento de capitales y a su vez expectativas en Colombia por la posible llegada de inversionistas en busca de retornos acordes al nivel de riesgo. No obstante las actuales circunstancias macroeconómicas y legales del país hacen poner en duda que un inversionista institucional venga a Colombia. Los encajes que representan los controles a los capitales extranjeros, la inestabilidad por la constante intervención en el mercado cambiario, la inflación y en ultimas la poca profundidad del mercado de capitales colombiano permiten ver que, a diferencia de años anteriores, a corto plazo los flujos que buscan escapar de la crisis hipotecaria no incluirán a Colombia como un destino de llegada.

Impacto de la venta de Bavaria sobre el mercado cambiario colombiano

Posada López, Liliana; León Camacho, Bernardo, dir.
Fonte: Universidade La Sabana Publicador: Universidade La Sabana
Tipo: Tese de Doutorado
Português
Relevância na Pesquisa
46.38%
Dentro del proceso de globalización de la economía actual el fenómeno de los flujos de capitales y la inversión extranjera debe ser analizado por los gobiernos centrales y/o las entidades a cargo del manejo de la política monetaria y cambiaria de cada país con el fin de diseñar las estrategias encaminadas a mantener las variables de la economía dentro del rango establecido para lograr un desarrollo eficiente. En este sentido, flujos como la venta de Bavaria pueden causar rumores y especulaciones en el mercado que se derivan en volatilidades inesperadas que incluso pueden llevar a las autoridades monetarias a revaluar algunas de las estrategias que forman parte de su política monetaria.

Impacto del régimen cambiario actual en la economía del sector floricultor Colombiano; Impact of exchange rate regime in the economy of the Colombian flower industry

Guarin Asis, Roberto Abdul; Salazar, Jair
Fonte: Universidad Militar Nueva Granada; Facultad de Ciencias Económicas; Especialización en Finanzas y Administración Pública Publicador: Universidad Militar Nueva Granada; Facultad de Ciencias Económicas; Especialización en Finanzas y Administración Pública
Tipo: bachelorThesis; Trabajo de grado Formato: pdf; pdf
Português
Relevância na Pesquisa
36.43%
Uno de los sectores más fuertes para la economía de nuestro país, es el sector floricultor, que se destaca por ser uno de los actores más determinantes en las negociaciones de los Tratados de Libre Comercio – TLC; y que actualmente están en vigencia en nuestro país. Además este sector, es un protagonista de primer orden para la economía nacional y mundial, en el mercado nacional, esta es la actividad agrícola que más empleo genera por unidad de área, con un promedio de oportunidades laborales de 16 personas por hectárea de cultivo. Este sector cuenta con una serie de ventajas naturales y económicas, que mejoran la competitividad del mismo frente al mundo exportador de flores. Dentro de estas ventajas encontramos: la ubicación geográfica tropical de nuestro país, nuestra topografía con microclimas diversos y óptimas condiciones de luminosidad, humedad, temperatura y fertilidad, que favorecen la producción de flores con una mejor calidad del producto para competir a nivel mundial. Este sector productivo de nuestro país se ve afectado por las constantes fluctuaciones en la tasa de cambio de nuestra moneda. Por una parte, al mostrar estos cambios un alto impacto en la rentabilidad de nuestro sector floricultor. Y por la otra...

El riesgo cambiario y los mecanismos de cobertura en el sector real colombiano

Marín Salazar, Carlos Andrés; Marín Tabares, Maritza
Fonte: Economía; Escuela de Economía y Finanzas, Departamento de Economía y Finanzas Publicador: Economía; Escuela de Economía y Finanzas, Departamento de Economía y Finanzas
Tipo: bachelorThesis; Trabajo de grado; acceptedVersion
Português
Relevância na Pesquisa
26.68%
El riesgo cambiario es la posibilidad de incurrir en pérdidas debido a las variaciones del tipo de cambio, esto se da por la dependencia de las entradas o salidas de efectivo a una divisa específica. Este trabajo pretende analizar como el riesgo cambiario afecta también de una manera indirecta a otros agentes que no tienen dichos rubros directamente ligados al precio del dólar americano (USD), pero que se ven afectados por las fluctuaciones del tipo de cambio.; 55 p.; Contenido parcial: Estructura cambiaria en Colombia -- Efectos macroeconómicos de la variación del tipo de cambio -- Riesgo cambiario -- Derivados financieros de tasa de cambio -- Evolución del mercado de derivados.

¿Existen ganancias por la cobertura de riesgo cambiario en un portafolio de acciones global, desde la perspectiva de un inversionista colombiano?

Jaramillo Ospina, Catalina María; Montoya Madrigal, Lina María
Fonte: Universidad EAFIT; Maestría en Finanzas; Escuela de Economía y Finanzas Publicador: Universidad EAFIT; Maestría en Finanzas; Escuela de Economía y Finanzas
Tipo: masterThesis; Tesis de Maestría; acceptedVersion
Português
Relevância na Pesquisa
36.63%
El poder de la diversificación para reducir riesgo es ampliamente practicado por inversionistas. En los últimos años, los inversionistas colombianos se han volcado a los mercados internacionales para obtener una mayor diversificación que la que pueden obtener en el mercado local. Sin embargo, esto trae consigo un riesgo adicional: el riesgo cambiario.; 29 p.; The power of diversification is widely used by investors. In recent years, Colombian investors have moved to offshore markets in order to attain more diversification than what is available in the local market. However, this practice carries an additional risk: the exchange rate risk.

Mitigaci??n del riesgo liquidez a trav??s de la C??mara de Compensaci??n de Divisas cuando se presenta incumplimiento por parte de los participantes directos

Pati??o Morales, Freddy; Pati??o Morales, Oscar Andr??s
Fonte: Universidad EAFIT; Maestr??a en Administraci??n Financiera; Escuela de Econom??a y Finanzas Publicador: Universidad EAFIT; Maestr??a en Administraci??n Financiera; Escuela de Econom??a y Finanzas
Tipo: info:eu-repo/semantics/masterThesis; masterThesis; Tesis de Maestr??a; acceptedVersion
Português
Relevância na Pesquisa
46.67%
La C??mara de compensaci??n de Divisas de Colombia S.A. es un administrador de un sistema de compensaci??n y liquidaci??n de moneda extranjera -- La C??mara de compensaci??n ha introducido en Colombia una forma m??s segura, y eficiente para el cumplimiento de las operaciones de contado entre intermediarios el mercado cambiario (IMC) -- La principal particularidad de este nuevo sistema es una reducci??n para las entidades participantes en los riesgos asociados al pago de las operaciones cambiarias; en particular el riesgo sist??mico, de cr??dito, de Liquidez, Legal, Operativo -- En ??ste sentido, la c??mara se constituye en el administrador de un sistema de compensaci??n y liquidaci??n para las operaciones entre moneda local y d??lar que se cumplen el mismo d??a -- En otras palabras, dicha herramienta est?? dise??ada, inicialmente para compensar y liquidar ??nicamente las operaciones en el mercado spot -- El trabajo analiza la mitigaci??n del riesgo de liquidez en eventualidades donde los montos disponibles por los Proveedores de Liquidez no sean suficientes para el cubrimiento de las posiciones faltantes o que los mencionados Proveedores no cuenten con los recursos para cubrir la demanda realizada por la CCDC ante uno o varios retrasos de sus Participantes Directos

Efectos de los derivados financieros en 10 empresas pyme del sector industrial vinculadas con BANCOCOLOMBIA

Monsalve, Sindy Alejandra; Murillo Ortiz, Maritza
Fonte: Universidad de Medellín; Especialización en Finanzas y Mercado de Capitales; Facultad de Ingenierías Publicador: Universidad de Medellín; Especialización en Finanzas y Mercado de Capitales; Facultad de Ingenierías
Tipo: bachelorThesis; Trabajo de grado Formato: application/pdf
Português
Relevância na Pesquisa
36.27%
Observando durante determinado tiempo el auge indudable de la economía en referencia con los derivados financieros nos podemos percatar que está pasando una corriente que permite mundialmente a las empresas desarrollar un mejor musculo financiero donde se incrementa la confiabilidad del inversionista, capitalista o comprador internacional que está aportando en su crecimiento y el de todo una economía colombiana que necesita ser expuesta en medios globales para perfilar entes calificadoras de riesgo como excelentes países y trascienda en a que las pyme sean el motor seguro. Analizar este medio financiero genera la curiosidad de saber el por qué la herramienta financiera” derivados financieros sobre forward” puede contribuir tan ampliamente en la economía a la estabilidad y crecimiento de una pyme, tal se observa en una pequeña escala en las empresas Colombianas que han trabajado tan fuertemente y que quizás no han sido tan favorecidas por las políticas monetarias del país (devaluación y revaluación frente al dólar).Tales cubrimientos sobre el comercio internacional (importaciones- exportaciones) es el mecanismo utilizado para mínima riesgos financieros, para mejorar estados de resultados de la compañía adquiriendo metas más amplias y fijas ya que se pueden realizar proyecciones más certeras y esto generalmente se convierte en una estrategia que determina crecimiento y desarrollo seguros en la compañía a través de apalancamiento...

El mercado cambiario y la tasa de cambio en Colombia durante el periodo 1990-1996

Mejia, Isabel Cristina
Fonte: Facultad de Economía Publicador: Facultad de Economía
Tipo: info:eu-repo/semantics/bachelorThesis; info:eu-repo/semantics/acceptedVersion Formato: application/pdf
Português
Relevância na Pesquisa
46.56%
el propósito de este trabajo es presentar la evolución que ha venido presentando el manejo del mercado cambiario y el comportamiento de la tasa de cambio real en Colombia durante el período comprendido entre 1.990 y 1.996.

Evaluando las intervenciones cambiarias en Colombia: 2004‐2012

Lopera, Mauricio; Mesa, Ramón Javier; Londoño, Charle
Fonte: Universidad Icesi; Facultad de Ciencias Administrativas y Económicas Publicador: Universidad Icesi; Facultad de Ciencias Administrativas y Económicas
Tipo: article; Artículo Formato: pdf; p. 85-94; Electrónico
Português
Relevância na Pesquisa
46.56%
Esta investigación tiene como propósito evaluar la efectividad de las intervenciones en el mercado cambiario colombiano, utilizando el modelo teórico canal de coordinación bajo la metodología red neuronal de regresión cuantil. Con este objetivo se estima el efecto de los inversionistas no informados, informados y el emisor en diferentes cuantiles de la distribución del retorno de la tasa de cambio en el largo plazo. Se encuentra que la autoridad cambiaria tiene una mayor influencia en los cuantiles inferiores de la distribución, como son los de 5 y 25%, que recogen efectos asociados con la revaluación del peso.

¿Es eficiente el mercado cambiario colombiano? Una mirada desde las pruebas de cointegración

Alonso Cifuentes, Julio César; Martínez Jiménez, Gloria Cecilia
Fonte: Universidad Icesi; Facultad de Ciencias Administrativas y Económicas Publicador: Universidad Icesi; Facultad de Ciencias Administrativas y Económicas
Tipo: article; Artículo Formato: PDF; p.13-25; Electrónico; application/pdf
Português
Relevância na Pesquisa
66.95%
Este artículo analiza la eficiencia semifuerte del mercado cambiario colombiano con dos regímenes de cambio diferentes: el sistema de banda cambiaria y el tipo de cambio flexible. En el estudio se emplearon diferentes pruebas de cointegración, adicionalmente una prueba de restricciones en los parámetros de cointegración, planteada por Ferré y Hall (2002), con la cual se puede demostrar que cointegración entre los mercados de divisas no significa necesariamente ineficiencia de estos. Para realizar el estudio se emplearon datos diarios de la tasa de cambio. Los resultados indican que tanto para el régimen de banda como el de tasa de cambio flexible el mercado cambiario colombiano es eficiente.

Mercado cambiario en Colombia

Giraldo, Tatiana; Gómez, Sandra; Molina, Angela; Montoya, Alejandro
Fonte: Universidad Icesi Publicador: Universidad Icesi
Tipo: conferencePaper; Documento de conferencia Formato: PDF; Electrónico
Português
Relevância na Pesquisa
46.56%
Este documento hace parte de las memorias de la 2ª jornada temática en finanzas, realizada en la Universidad Icesi en octubre de 2007.

Mercado cambiario mundial Forex

Arias Ayala, Carolina; Blandón, Stephany; Lemos Millán, Ximena
Fonte: Universidad Icesi Publicador: Universidad Icesi
Tipo: conferencePaper; Documento de conferencia Formato: PDF; Electrónico
Português
Relevância na Pesquisa
46.56%
Este documento hace parte de las memorias de la 2ª jornada temática en finanzas, realizada en la Universidad Icesi en octubre de 2007.

La Impredicibilidad del Mercado Cambiario en Colombia: ¿Es posible obtener beneficios de ello?

Buenaventura Vera, Guillermo; Rivera, Francisco; Durán, Martín; Acosta, Cristina; Tovar, Andrés Felipe
Fonte: Facultad de Ciencias Administrativas y Económicas Publicador: Facultad de Ciencias Administrativas y Económicas
Tipo: workingPaper; Documento de trabajo Formato: PDF; p.1-21; Electrónico
Português
Relevância na Pesquisa
36.41%
El estudio se enfoca en establecer si el mercado Peso-Dólar en Colombia puede ser arbitrado. Para ello, se centra en el diseño de una metodología que permita especular en el mercado de contratos forwards del dólar en Colombia de forma eficaz y relativamente segura. Define una serie de factores relacionados al comportamiento de este tipo de instrumentos, tomando como guía observaciones históricas de la divisa. La investigación implementa un análisis de riesgo versus rentabilidad, con el fin de mostrar que acción es la pertinente a tomar por parte del inversionista, de acuerdo a una situación dada en el mercado. Finalmente, señala las complicaciones que se presentan a la hora de predecir una tendencia del mercado, para lo cual se sugieren utilizar métodos de naturaleza estadística.; The research focuses on the test and use of a tool that allows the investor to operate dollar forward market in Colombia in an efficient and safe way. It defines a series of factors which are related to the behavior or tendency that these types of financial instruments follow, taking historical observations of the currency as guides for the study. The investigation uses a risk versus profitability analysis with the aim of showing the correct action to take by the investor...

Metodología práctica para el uso de operaciones de coberturas en las pequeñas y medianas empresas - pymes

Múnera Yusty, Andrea; Gómez Sierra, Sebastián
Fonte: Universidad Icesi; FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y ECONÓMICAS; Maestría en Administración Publicador: Universidad Icesi; FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y ECONÓMICAS; Maestría en Administración
Tipo: masterThesis; Tesis de maestría Formato: PDF; 54 p.; Electrónico
Português
Relevância na Pesquisa
36.88%
is (Maestría en Administración). Universidad Icesi, 2010; Las pymes exportadoras e importadoras en el mercado colombiano son muy Susceptibles a los movimientos del mercado cambiario. Debido a la informalidad que maneja este sector en el área financiera son pocas las que mitigan el riesgo cambiario al momento de realizar una exportación. Para solucionar este tipo de problemas y en algunos casos hasta aprovecharlos se puede recurrir a los mercados especializados como lo son los de futuros y opciones. Este tema es de suma importancia y a que su estructura o pulmón financiero es sumamente frágil a los movimientos del flujo de caja, más aun cuando están iniciando operaciones en el mercado internacional. Por tal motivo, hemos considerado importante elaborar un modelo integral para las pymes con operaciones en moneda extranjera, que les permita mitigar el riesgo cambiario y asegurar su flujo de caja.

Mercado cambiario chileno: — Fundamentalismo v/s chartismo

Galarce Herrera, Andrés; Marcet Orellana, Francisco
Fonte: Universidad de Chile; CyberDocs Publicador: Universidad de Chile; CyberDocs
Tipo: Tesis
Português
Relevância na Pesquisa
36.27%

Reglas simples de análisis técnico y modelos autorregresivos en el mercado cambiario chileno entre 1995 al 2001

Parisi F., Franco; Parisi F., Antonino
Fonte: Universidade do Chile Publicador: Universidade do Chile
Tipo: Artículo de revista
Português
Relevância na Pesquisa
36.38%
Este Documento es producto del trabajo de Académicos del Departamento de Administración; En el mercado chileno donde participan inversionistas institucionales sofisticados y bajo diferentes modelos de intervención por parte del Banco Central, es posible lograr retornos anormales mediante el uso de análisis técnico y modelos autorregresivos.La bondad de los modelos es mas significativa aún en situaciones de alta volatibilidad. Los resultado logrados son de acuerdo a lo observado en otros mercados internacionales, pero no eran los esperados para el caso chileno, dado el bajo número de agentes que participan en este mercado, la alta volatibilidad originada en sendas crisis financieras internacionales y los significativos cambios en el mercado a partir de la participacíón del Banco Central

Política cambiaria en Chile 1973-2002. Evaluación de regímenes cambiarios alternativos.

Olivares Ligena, Alexi Fernando
Fonte: Universidad de Chile; Universidad de Chile. Programa Cybertesis Publicador: Universidad de Chile; Universidad de Chile. Programa Cybertesis
Tipo: Tesis
Português
Relevância na Pesquisa
26.74%
El objetivo de éste trabajo es evaluar qué régimen cambiario es el más favorable para Chile en la próxima década, para ello es descrita la política cambiaria implementada por las autoridades chilenas en el transcurso de los últimos treinta años, señalando las causas y necesidades que motivaron el abandono, y posterior elección de un particular régimen cambiario entre los diversos utilizados hasta la actualidad, con un especial énfasis al abandono de la banda de flotación utilizada por Chile hasta 1999, por un régimen de libre flotación, sin renunciar a intervenir el mercado cambiario en excepcionales circunstancias, como el aplicado en la actualidad, describiendo el buen resultado logrado por las actuales intervenciones en reducir las sobre reacciones del tipo de cambio nominal, causadas por sobre dimensionadas expectativas negativas externas, permitiendo mantener el nivel del tipo de cambio nominal en niveles acordes a mediano plazo. Además, son descritos los fundamentos teóricos de los distintos regímenes alternativos, sus requisitos, ventajas y desventajas para su implementación, un sistema cambiario de tipo de cambio fijo clásico, un Currency Board, Dolarizar la economía, unirse a un Área Monetaria Común...

Política cambiaria en Chile 1973-2002. Evaluación de regímenes cambiarios alternativos.

Olivares Ligena, Alexi Fernando
Fonte: Universidad de Chile; Universidad de Chile. Programa Cybertesis Publicador: Universidad de Chile; Universidad de Chile. Programa Cybertesis
Tipo: Tesis
Português
Relevância na Pesquisa
26.74%
El objetivo de éste trabajo es evaluar qué régimen cambiario es el más favorable para Chile en la próxima década, para ello es descrita la política cambiaria implementada por las autoridades chilenas en el transcurso de los últimos treinta años, señalando las causas y necesidades que motivaron el abandono, y posterior elección de un particular régimen cambiario entre los diversos utilizados hasta la actualidad, con un especial énfasis al abandono de la banda de flotación utilizada por Chile hasta 1999, por un régimen de libre flotación, sin renunciar a intervenir el mercado cambiario en excepcionales circunstancias, como el aplicado en la actualidad, describiendo el buen resultado logrado por las actuales intervenciones en reducir las sobre reacciones del tipo de cambio nominal, causadas por sobre dimensionadas expectativas negativas externas, permitiendo mantener el nivel del tipo de cambio nominal en niveles acordes a mediano plazo. Además, son descritos los fundamentos teóricos de los distintos regímenes alternativos, sus requisitos, ventajas y desventajas para su implementación, un sistema cambiario de tipo de cambio fijo clásico, un Currency Board, Dolarizar la economía, unirse a un Área Monetaria Común...

SELECCIÓN DE INDICADORES TÉCNICOS PARA LA NEGOCIACIÓN EN EL MERCADO CAMBIARIO COLOMBIANO I: COMPORTAMIENTOS INDIVIDUALES

ZULUAGA,MAURICIO; VELÁSQUEZ,JUAN D.
Fonte: DYNA Publicador: DYNA
Tipo: Artigo de Revista Científica Formato: text/html
Publicado em 01/07/2007 Português
Relevância na Pesquisa
66.92%
El objetivo fundamental de este trabajo es determinar la aplicabilidad de los Indicadores Técnicos para la negociación en el Mercado Cambiario Colombiano. Para ello, una gama de indicadores fue probada en la generación de señales de compra y venta, y su desempeño fue probado por medio de un modelo simple de inversión para el periodo posterior a la implantación del actual régimen cambiario. Con el objeto de aproximar el estudio a las condiciones reales del mercado, algunos análisis incluyeron los costos de transacción y una inversión en activos libres de riesgo para determinar sus efectos. Se encontró que es posible obtener rentabilidad al invertir en dólares, obedeciendo las señales originadas por algunos indicadores (como el Índice de Demanda, el Oscilador de precio o el Momentum), pero supeditado al hecho que se puedan obtener costos de transacción bajos y cotizaciones cercanas a la TRM; también se determinó que es posible realizar inversiones a largo plazo, soportando algunos periodos de pérdidas.

SELECCIÓN DE INDICADORES TÉCNICOS PARA LA NEGOCIACIÓN EN EL MERCADO CAMBIARIO COLOMBIANO II: COMBINACIONES Y FILTROS (VHF Y ADX)

ZULUAGA,MAURICIO; VELÁSQUEZ,JUAN D.
Fonte: DYNA Publicador: DYNA
Tipo: Artigo de Revista Científica Formato: text/html
Publicado em 01/07/2007 Português
Relevância na Pesquisa
46.56%
: Esta segunda parte examina el desempeño que se puede lograr de la combinación de indicadores, así como la utilidad de los Indicadores que determinan los periodos de tendencia y de trading (Filtros). Inicialmente se generaron combinaciones de un oscilador y un seguidor de tendencia, operando según el periodo determinado por uno de los Filtros. Posteriormente se probó individualmente los indicadores operando solo en los periodos para los que teóricamente tienen mejor desempeño, nuevamente dependiendo de los periodos señalados por los Filtros. También se construyó un problema de optimización combinatoria, al intentar probar todas las posibles combinaciones que se pueden generar; para el cual fue necesario el desarrollo de un algoritmo de Búsqueda Tabú. A partir de este trabajo fue posible concluir, que a pesar de que las combinaciones de Indicadores mejoran los desempeños individuales de muchos de los indicadores, eliminando la volatilidad de sus señales, es posible obtener rendimientos mayores con la utilización de Indicadores individuales de alto desempeño.