Página 1 dos resultados de 1210 itens digitais encontrados em 0.005 segundos

The Austrian Legal Measures in course of the Financial Turmoil

Putzer, Alexander
Fonte: Universidad de Alcalá de Henares. Servicio de Publicaciones Publicador: Universidad de Alcalá de Henares. Servicio de Publicaciones
Tipo: Artigo de Revista Científica Formato: application/pdf
Português
Relevância na Pesquisa
46.49%
I. INITIAL POSITION. II. A EUROPEAN FRAMEWORK IN THE FIELDS OF COMPETITION LAW. III. OVERVIEW OF THE LEGAL MEASURES AGAINST THE FINANCIAL TURMOIL. IV. LIQUIDITY CARE (IBSG): 1. Measures of liquidity care. 2. Austrian Clearingbank AG. 3. Guarantees for debentures. 4. Stipulation of a time of the IBSG. V. RE-CAPITALISATION (FINSTAG): 1. Measures of re-capitalisation. 2. Instrument of the FinStaG. 3. Conditions and requirements for the re-capitalisation and also for emission liability accoding to the IBSG. VI. COMMON ASPECTS OF THE IBSG AND THE FINSTAG. VII. DEPOSIT-GUARANTEE: 1. Recent changes. 2. Future of deposit-guarantee. VIII. OTHER ACCOMPANYING MEASURES: 1. Authorization of the Financial Market Authority to the order of a capital add-on. 2. Empowerment of the Financial Market Authority on the regulation of short sales. 3. Reporting obligations of the Financial Market Authority regarding the FinStaG. 4. Amendment of valuation rules in the Insurance Supervisory Act. 5. Future-oriented investor-compensation. IX. THE SPANISH REGULATIONS IN COMPARISON. 1. Overview. 2. Fund for Acquisition of Financial Assets from Financial Institutions. 3. Guarantee Scheme for Credit Institution. 4. Deposit-Guarantee and Investor-Compensation Scheme. 5. Conclusion. X. INTERNATIONAL REGULATORY OUTLOOK AFTER THE FINANCIAL TURMOIL: 1. Rating Agencies. 2. Deposit-Guarantee. 3. Tax Havens. XI. CONCLUDING REMARK.; En muchos países se ha puesto de manifiesto que para poder superar de forma rápida y eficiente la crisis del mercado financiero era necesaria la intervención estatal. Con el objetivo de evitar daños a la economía austriaca...

Formación de precios en un mercado financiero con creador de mercado informado

Tapia, Mikel
Fonte: Instituto de Estudios Fiscales Publicador: Instituto de Estudios Fiscales
Tipo: info:eu-repo/semantics/publishedVersion; info:eu-repo/semantics/article Formato: application/pdf
Publicado em //1996 Português
Relevância na Pesquisa
56.38%
En este trabajo, estudiamos un mercado financiero con un único activo. La parte innovadora del trabajo consiste en la modificación de una de las características del operador del mercado o market maker; concretamente, le atribuimos cierto grado de información. Como consecuencia, obtenemos un equilibrio en el que se modifican algunas de las características del activo objeto de intercambio. Entre los resultados, cabe señalar el aumento de la liquidez del activo, así como de la información y la volatilidad recogida en los precios.----------------------------------------------------------------------------------; We study a stock eschange with only one asset. The innovative part consist in the modification of one of the characteristics of the market maker; namely, we atribute him a piece of information. As a consequence, we get an equilibrium in which sorne of the characteristics of the asset are modified. Among the results, we have to point out the increase of liquidity of the asset, the increase of information and volatility of prices.

¿Faltan controles al mercado financiero? ¿Cuál es la influencia de éstos en la crisis económica mundial?

Noriega Ortega, Yurani
Fonte: Universidad Militar Nueva Granada; Facultad de Ciencias Económicas; Especialización en Control Interno Publicador: Universidad Militar Nueva Granada; Facultad de Ciencias Económicas; Especialización en Control Interno
Tipo: bachelorThesis; Trabajo de grado Formato: pdf
Português
Relevância na Pesquisa
56.46%
Los mercados financieros en los últimos años han experimentado un crecimiento y fortalecimiento impulsados principalmente por los cambios tecnológicos y las innovaciones que permiten las integraciones a nivel mundial (Comisión Económica para América Latina y el Caribe, 2011), sin embargo, a pesar de los esfuerzos y planteamientos desarrollados puede decirse que es un mercado que no tiene una regularización con controles que no permitan la especulación y en el libre juego de oferta y demanda que asuman en cierta forma, comportamientos lesivos para la sociedad.

Publicidad en el Banco Agrario de Colombia versus posicionamiento y reconocimiento en el mercado financiero; Advertising in the "Banco Agrario de Colombia" versus recognition and positioning in the financial market

Espinosa Sepúlveda, Lyda Milena; García Carvajal, Santiago
Fonte: Universidad Militar Nueva Granada; Facultad de Estudios a Distancia; Especialización en Alta Gerencia Publicador: Universidad Militar Nueva Granada; Facultad de Estudios a Distancia; Especialización en Alta Gerencia
Tipo: bachelorThesis; Trabajo de grado Formato: pdf; pdf
Português
Relevância na Pesquisa
56.31%
En este artículo se investigó la incidencia que tiene la publicidad en general de los productos y servicios que presta el Banco Agrario de Colombia, en la decisión del consumidor de adoptar o no contratar un producto o realizar una transacción con esta Entidad, específicamente para la Regional Oriental, y cómo esta influye directamente en el reconocimiento y posicionamiento del mismo en el mercado financiero.; In this article was investigated the impact of advertising in general of products and services provided by “Banco Agrario de Colombia”, in the consumer's decision to adopt or not to hire a product or performing a transaction with this entity, specifically for Oriental Regional, and how this directly influences the recognition and position of it in the financial market.

La administraci??n del riesgo en el Mercado Forex

L??pez Su??rez, Santiago
Fonte: Universidad EAFIT; Maestr??a en Administraci??n Financiera; Escuela de Econom??a y Finanzas Publicador: Universidad EAFIT; Maestr??a en Administraci??n Financiera; Escuela de Econom??a y Finanzas
Tipo: masterThesis; Tesis de Maestr??a; acceptedVersion
Português
Relevância na Pesquisa
46.43%
Los inversionistas, desde el ??ngulo especulativo y con enfoque en el an??lisis t??cnico abordan los mercados financieros con estrategias que involucran mucho su percepci??n propia -- Los avances tecnol??gicos no solo facilitan el tener una cercan??a constante a los mercados financieros a trav??s de plataformas o software descargables, sino facilidad de acceso a diversas estrategias t??cnicas vigentes aplicadas a estos mercados, pero lo que diferencia el ??xito del fracaso al especular con activos financieros corresponde a una correcta administraci??n del riesgo -- El mercado de divisas brinda altos niveles de apalancamiento donde inversionistas ingresan con bajos capitales y obtienen elevados retornos, pero ??ste tambi??n eleva el nivel de riesgo al que se exponen -- Tener control del riesgo anticipa y limita las p??rdidas en un mercado apalancado y vol??til -- Controlar el riesgo y reinvertir capitales en la operaci??n es la clave para tener un crecimiento geom??trico -- Este trabajo presenta un Plan de Trading con correcta administraci??n de riesgo implementado en el mercado de divisas -- El plan converge la estrategia de los patrones arm??nicos de Scott Carney y el enfoque de Sam Seiden de oferta y demanda, donde los resultados son evaluados en un modelo de optimizaci??n con el fin de maximizar los retornos y minimizar el riesgo al que se expone

??C??mo hacer del mercado de capitales, una alternativa para las Pymes en Colombia?

Suesc??n Sanabria, Joan Manuel
Fonte: Universidad EAFIT; Maestr??a en Administraci??n Financiera; Escuela de Econom??a y Finanzas Publicador: Universidad EAFIT; Maestr??a en Administraci??n Financiera; Escuela de Econom??a y Finanzas
Tipo: masterThesis; Tesis de Maestr??a; acceptedVersion
Português
Relevância na Pesquisa
46.45%
El mercado de capitales en Colombia se caracteriza por ser uno de los m??s din??micos de la regi??n de sur Am??rica, generando integraci??n entre los sectores deficitarios y superavitarios de recursos monetarios no solo de Colombia sino de Per?? y Chile a trav??s de su programa MILA, no obstante se puede definir como un mercado excluyente con definidas capas del sector empresarial nacional, situaci??n particular para las empresas Pymes del pa??s, por lo cual el Estado ha tratado de ofrecer diferentes escenarios y programas a dicho sector empresarial con el fin de dinamizar la relaci??n entre el mercado de capitales y las Pyme en Colombia -- Con este art??culo se pretende presentar una metodolog??a para acercar las Pymes a dicho mercado, identificando las limitantes jur??dicas, financieras y de conocimiento del mercado de capitales de Colombia que impiden a las Pymes ver dicho mercado como una alternativa eficiente para el apalancamiento de diferentes proyectos o de su ??ptimo funcionamiento --Adicionalmente se pretende presentar un portafolio optimizado de servicios e instrumentos financieros ofrecidos tanto en el mercado de capitales como en el mercado financiero para la estructura de capital requerida por las empresas en los diferentes escenarios econ??micos a los cuales se enfrentas las Pymes en Colombia

Trading de forex [recurso electrónico] : habitus de los traders / Fredy Yoverti Álvarez Fonseca

Álvarez Fonseca, Fredy Yoverti
Fonte: Universidad EAFIT; Maestría en Ciencias de la Administración; Escuela de Administración. Departamento de Organización y Gerencia Publicador: Universidad EAFIT; Maestría en Ciencias de la Administración; Escuela de Administración. Departamento de Organización y Gerencia
Tipo: masterThesis; Tesis de Maestría; acceptedVersion
Português
Relevância na Pesquisa
46.66%
1 CD-ROM; El presente estudio, inscrito en el marco de la investigación social cualitativa, reconstruye a partir de los relatos compartidos por un grupo de pequeños inversionistas sobre su experiencia en el mercado de divisas, las prácticas de negociación y acumulación de capital incorporadas por estos sujetos, así como los esquemas de representación que ellos elaboran respecto del Forex, tendientes a interpretar y orientar sus tomas de posición en este espacio social. El abordaje de las anteriores particularidades acude a la noción de habitus propuesta por el sociólogo francés Pierre Bourdieu, habida cuenta de su capacidad para explicar el modo en que los sujetos pertenecientes a una colectividad incorporan de manera inconsciente las disposiciones a percibir, sentir, hacer y pensar, las cuales se convierten a su vez en los principios que encauzan las acciones, reflexiones y pensamientos llevados a cabo en un contexto específico, en este caso, el mercado internacional de divisas. El anterior fundamento teórico se complementa con las reflexiones propuestas por otros representantes de la sociología contemporánea atenientes a los atributos que describen al hombre inmerso en la fase tardía de la modernidad y el papel hegemónico del capitalismo financiero coadyuvado por el discurso progresista de la nueva economía en la transformación...

El VAR econométrico como alternativa de estimación del valor en riesgo a través de variables fundamentales y de mercado [recurso electrónico] / Juan Pablo Durán Ortiz

Durán Ortiz, Juan Pablo
Fonte: Universidad EAFIT; Maestría en Finanzas; Escuela de Economía y Finanzas Publicador: Universidad EAFIT; Maestría en Finanzas; Escuela de Economía y Finanzas
Tipo: masterThesis; Tesis de Maestría; acceptedVersion
Português
Relevância na Pesquisa
46.53%
1 CD-ROM; Las entidades financieras deben gestionar sus riesgos de mercado por mandato regulatorio. A pesar de esto, las crisis asociadas con este tipo de riesgo siguen presentándose, generando pérdidas cada vez más significativas y dando lugar a inestabilidad para el sistema económico internacional, abierto e interdependiente. La mayoría de los modelos tradicionales de medición del riesgo de mercado, no tienen en cuenta el entorno macroeconómico como factor de riesgo, a pesar de que se ha demostrado que las grandes crisis se presentan principalmente por fallos estructurales relacionados con este (Anexo 1). En este trabajo se propone un modelo de VaR de tipo econométrico (en adelante, E-VAR), para estimar el Valor en Riesgo de los TES colombianos, según el estado de la economía, que tiene en cuenta el comportamiento de ciertas variables de mercado y del entorno económico. Este modelo resulta ser eficiente, sencillo y fácilmente aplicable.; For all the financial institutions is mandatory to regulate and to manage their market risk: However, the crises associated to this type of risk still occur. Those crises generate increasing losses increase, and generate instability to the international economic system that is more open and interdependent. Most of the traditional models used to measure market risk do not take into account the macroeconomic environment as a risk factor...

Sistema difuso para la evaluaci??n de un modelo de riesgo de mercado en un portafolio de deuda p??blica en Colombia

Cardona Ochoa, Luis Guillermo
Fonte: Universidad EAFIT; Maestr??a en Administraci??n Financiera; Escuela de Econom??a y Finanzas Publicador: Universidad EAFIT; Maestr??a en Administraci??n Financiera; Escuela de Econom??a y Finanzas
Tipo: masterThesis; info:eu-repo/semantics/masterThesis; Tesis de Maestr??a; acceptedVersion
Português
Relevância na Pesquisa
46.49%
El riesgo de mercado se define como la posibilidad de incurrir en p??rdidas econ??micas debido a las fluctuaciones de los precios de mercado de los activos (Superintendencia Financiera de Colombia, 1995) -- En la actualidad existen diversas metodolog??as para identificar, medir, controlar y monitorear ese riesgo; sin embargo, dichas t??cnicas no siempre logran captar los movimientos adversos de los factores asociados con el mismo, ya sea por la incertidumbre inherente a los datos, por la imposibilidad de cuantificarlos o por la complejidad computacional de los modelos -- El presente trabajo busca incorporar el criterios de expertos a un modelo de valor en riesgo, VaR, por simulaci??n hist??rica, para un portafolio de deuda p??blica colombiana, mediante la aplicaci??n de sistemas de inteligencia artificial o de inferencia basados en l??gica difusa, utilizando software el modelaci??n matem??tica MATLAB?? -- Para el trabajo se consultaron varios autores en las ??reas de inteligencia artificial, riesgos y auditor??a, con el fin de incorporar variables no tenidas en cuenta por un modelo VaR por simulaci??n hist??rica, pero que tienen un efecto directo sobre el comportamiento del portafolio y, por lo tanto, sobre los niveles de riesgo de mercado asumidos...

Identificaci??n y aplicaci??n de las diferentes metodolog??as y tipos de coberturas financieras existentes en el mercado financiero colombiano para proyectos y empresas mineras en Antioquia

Waserman ??lvarez, Jean Paul
Fonte: Universidad EAFIT; Maestr??a en Administraci??n Financiera; Escuela de Econom??a y Finanzas Publicador: Universidad EAFIT; Maestr??a en Administraci??n Financiera; Escuela de Econom??a y Finanzas
Tipo: masterThesis; info:eu-repo/semantics/masterThesis; Tesis de Maestr??a; acceptedVersion
Português
Relevância na Pesquisa
56.35%
En el art??culo se presentan en forma breve aspectos relacionados con dos sectores econ??micos en Colombia: el minero y el financiero -- Se busca describir e identificar la relaci??n entre ambos, de manera espec??fica lo relacionado con la complementariedad que mantienen a trav??s de los instrumentos derivados financieros de cobertura y el bajo uso de los mismos por parte del sector minero -- Para el objetivo planteado, el art??culo se enfoca en el sector minero del departamento de Antioquia y los instrumentos derivados financieros por lo com??n utilizados como alternativas de cobertura para empresas exportadoras e importadoras, que buscan la minimizaci??n del impacto que tiene la volatilidad del tipo de cambio en los resultados econ??mico-financieros en dichas empresas -- En la parte inicial se presenta la evoluci??n de ambos sectores en Colombia, incluyendo una breve rese??a hist??rica, se identifican las perspectivas para el a??o 2015 y por ??ltimo se identifican los instrumentos derivados financieros utilizados con mayor frecuencia para operaciones de cobertura mediante la presentaci??n de ejemplos algunos de ellos en situaciones que afrontan los empresarios del sector de la miner??a

Impacto en el mercado de acciones colombiano con la implementación del MILA

Arboleda Martínez, Margarita María; Valencia Bedoya, Mónica María; Cadavid Hernández, Patricia
Fonte: Universidad de Medellín; Especialización en Finanzas y Mercado de Capitales; Facultad de Ingenierías Publicador: Universidad de Medellín; Especialización en Finanzas y Mercado de Capitales; Facultad de Ingenierías
Tipo: bachelorThesis; Trabajo de grado Formato: application/pdf
Português
Relevância na Pesquisa
56.23%
Colombia en los últimos gobiernos ha generado una importante confianza en los inversionistas extranjeros, lo cual se ha vuelto casi una política de estado que ha incrementado de forma notoria e importante la participación de quienes realizan inversión extranjera directa como de quienes realizan inversiones de portafolio, siendo jugadores relevantes en el mercado financiero local. Estos cambios han llegado no solo a inversionistas institucionales sino que adicionalmente de forma acertada han contribuido al incremento de la participación de las personas naturales en el mercado. Estos avances hicieron posible facilitar la primera integración bursátil en Latinoamérica denominada Mercado Integrado Latinoamericano “MILA”, de esta forma la Bolsa de Valores de Colombia se convirtió en pionera en este aspecto junto con los mercados de Chile y Perú, buscando una mayor notoriedad en mercados internacionales tan importantes en la región como Brasil y México. Desde el año 2008, se inició este proceso con la firma de un acuerdo de entendimiento, logrando la integración de los tres mercados con sus respectivas Bolsas, reglamentaciones y operaciones, que en su desarrollo no sería nada fácil. Sin embargo, la buena voluntad de los gobiernos y la disposición de los entes regulatorios...

Estrategia financiera de inversión basada en terremotos para divisas asociadas con el peso chileno y peso mexicano

Serna Giraldo, Andrés Felipe; Serna Giraldo, Javier Julián
Fonte: Universidad de Medellín; Especialización en Finanzas y Mercado de Capitales; Facultad de Ingenierías Publicador: Universidad de Medellín; Especialización en Finanzas y Mercado de Capitales; Facultad de Ingenierías
Tipo: bachelorThesis; Trabajo de grado Formato: application/pdf
Português
Relevância na Pesquisa
56.59%
En Colombia es muy común la aceptación de los mercados creados en las principales economías del mundo, por lo que a nivel nacional se encuentran disponibles los mercados financieros que componen el sector financiero de cualquier sistema capitalista. El mercado financiero más importante debido a su tamaño, volatilidad y liquidez a nivel mundial es el mercado de divisas, el cual tiene como activos el cruce de divisas entre dos países. Las principales motivaciones para realizar este estudio son el tamaño del mercado de divisas, las grandes posibilidades de inversión que brinda y el desconocimiento que se tiene en Colombia sobre este mercado para invertir en él. Este trabajo tiene como principal objetivo desarrollar una estrategia financiera de inversión basada en terremotos para las divisas de Chile y México respecto a las divisas más importantes a nivel mundial latinoamericano. Esta estrategia se fundamenta en los resultados que se han presentado en las monedas de estos dos países una vez ocurrido un terremoto. Si bien esta estrategia es basada en eventos con baja frecuencia de ocurrencia como terremotos, puede ser implementada como un complemento a un portafolio de inversión que se encuentre catalogado como de alto rendimiento o de alto riesgo; sin embargo...

Análisis comparativo financiero de las empresas galardonadas y nominadas al premio Mariposa Lorenz.

Castillo Rodríguez, Ana María; Sainea Camargo, Marioth Vanessa
Fonte: Facultad de Administración Publicador: Facultad de Administración
Tipo: info:eu-repo/semantics/bachelorThesis; info:eu-repo/semantics/acceptedVersion Formato: application/pdf
Publicado em 17/12/2013 Português
Relevância na Pesquisa
46.53%
El estudio de la perdurabilidad empresarial permite pensar cómo sobreviven las empresas a variables endógenas cómo exógenas de su entorno. Una de las variables exógenas de alta importancia son los créditos financieros. El acceso al crédito para empresas que están en constante inversión, crecimiento, desarrollo, transformación cultural como también la internacionalización, son fundamentales para poder convertirse en empresas perdurables en el tiempo, y es aquí donde otras variables exógenas del mercado, como crisis, expansión, tratados de libre comercio, entre otras, juegan un papel fundamental en su proceso de crecimiento haciendo indispensable el financiamiento de sus proyectos y el apalancamiento de los mismos. Uno de los problemas de las empresas del mercado financiero Colombiano son las altas tasas de interés, las cuales han ocasionado las empresas se vean en la obligación de tener un respaldo financiero alto para poder reaccionar ante sus deudas y cualquier imprevisto en el mercado cambiante y sin paradigmas en el que nos desarrollamos. La presente investigación, busca hacer un acercamiento al comportamiento financiero de las empresas perdurables que obtuvieron el premio Empresario Colombiano del Año Mariposa Lorenz de la Universidad del Rosario ...

Turbulencia empresarial en Colombia: caso sector financiero

Vanegas, Andrea; Díaz, Robinson; Parra Pérez, Andrea Lisbeth; Rivera Rodríguez, Hugo Alberto
Fonte: Universidade do Rosário Publicador: Universidade do Rosário
Tipo: info:eu-repo/semantics/workingPaper; info:eu-repo/semantics/acceptedVersion Formato: application/pdf
Publicado em /03/2011 Português
Relevância na Pesquisa
46.5%
En los últimos años, el sector financiero en el mundo se ha visto abocado a una serie de traumatismos que han puesto a prueba la capacidad de supervivencia de algunas instituciones. Algunas entidades han desaparecido como consecuencia de la crisis mundial, como consecuencia de la no capacidad de ajuste a las situaciones presentadas. En Colombia el sector financiero, a diferencia de la tendencia mundial, ha logrado sobrellevar la crisis de manera ejemplar y se han generado utilidades permanentes, que ponen de manifiesto la capacidad gerencial de los encargados de establecer el rumbo de dichas entidades. El presente documento tiene como finalidad contribuir en el proceso de análisis sectorial realizado por la Facultad de Administración de Empresas de la Universidad del Rosario, a través de su Grupo de Investigación en Perdurabilidad. Se ha desarrollado de manera conjunta con estudiantes de la Especialización de Mejoramiento y Productividad de la Facultad de Administración, como resultado del módulo Estrategia de Empresa. El trabajo contribuye a las empresas para identificar aspectos de mejora que una vez atendidos generen aumento de la productividad. Con este estudio se va consolidando la investigación sobre turbulencia empresarial en la Facultad de Administración y se involucra los esfuerzos realizados por los estudiantes de posgrados. La estructura del documento es la siguiente...

Autorregulación en el mercado de valores: costos y beneficios y la importancia de cuantificarlos; Self-regulation on the stock market: costs and benefits and the importance of quantifying them

Deaza Cháves, Javier
Fonte: Universidade Sergio Arboleda Publicador: Universidade Sergio Arboleda
Tipo: Artigo de Revista Científica
Português
Relevância na Pesquisa
56.38%
This paper explains the benefits and costs of self-regulation in the stock market, as well as the importance of conducting costbenefit analysis of the implementation of this model. The main advantage of the model independent Organization Self-Regulation on the model of government is the cost of information. And the main benefits of an independent Organization Self-Regulation, is precisely this experience that can be embodied in legislation more adjusted to reality. Additionally in this paper I describe the impact of the financial crisis the 2008 in the financial market and the opportunities to Self-Regulation and its challenges.; Este artículo explica los beneficios y costos de la autorregulación en el mercado de valores, así como la importancia de la realización de análisis de costo-beneficio de la aplicación de este modelo. La principal ventaja del modelo de organización independiente de autorregulación en el modelo de gobierno son los costos de información. Los principales beneficios de la organización independiente autorregulada, es precisamente esta experiencia la que puede ser incorporada en una legislación más ajustada a la realidad. Además, en este trabajo se describe el impacto de la crisis financiera del 2008 en el mercado financiero y las oportunidades para la autorregulación y sus desafíos.

Autorregulación del mercado financiero y sus efectos económicos en Grupo de Empresas POLAR: Alimentos POLAR

Navarro Montoya, José Julian
Fonte: Universidade de Carabobo Publicador: Universidade de Carabobo
Tipo: Dissertação de Mestrado
Português
Relevância na Pesquisa
66.78%
Esta investigación surgió debido a que la autorregulación del mercado financiero global le impide a las organizaciones objeto de estudio obtener licencias o títulos habilitantes para ingresar a formar parte de dicho mercado. El objetivo general fue estudiar la autorregulación del mercado financiero y sus efectos económicos en el Grupo de Empresas Polar: Alimentos Polar, para lo cual fue necesario diagnosticar la situación actual con respecto a su participación en el mercado financiero globalizado, describir los alcances y limitaciones financieras que imponen los organismos de autorregulación a las organizaciones que forman parte del mercado financiero globalizado, determinar las ventajas y desventajas económicas que se obtendrían mediante su participación en dicho merado y establecer los efectos económicos que ocasiona la autorregulación del mercado financiero en el Grupo Empresas Polar: Alimentos Polar. Teóricamente, se orientó en la Teoría de los Mercados Financieros, mercados financieros, mercado financiero globalizado y autorregulación. Metodológicamente, utilizó la modalidad de investigación de campo, correlacional, descriptiva y con base documental. La población estuvo integrada por los veintidós (22) sujetos que laboran como gerentes financieros en las empresas del grupo y fue censal...

Modelo de transmisión de información en el mercado financiero

Garnica Hervas, Juan Ramón; García, Gonzalo Daniel; Maurette, Manuel
Fonte: Universidad de Buenos Aires. Facultad de Ciencias Económicas. Instituto de Investigaciones en Administración, Contabilidad y Métodos Cuantitativos para la Gestión. Centro de Investigación en Métodos Cuantitativos aplicados a la Economía y la Gestión. Buenos Aires Publicador: Universidad de Buenos Aires. Facultad de Ciencias Económicas. Instituto de Investigaciones en Administración, Contabilidad y Métodos Cuantitativos para la Gestión. Centro de Investigación en Métodos Cuantitativos aplicados a la Economía y la Gestión. Buenos Aires
Tipo: info:eu-repo/semantics/article; info:ar-repo/semantics/artículo; info:eu-repo/semantics/publishedVersion Formato: application/pdf
Publicado em /01/2013 Português
Relevância na Pesquisa
56.35%
La teoría del mercado eficiente postula que el precio de los activos refleja toda la información pertinente a los mismos, y que si aparece cualquier tipo de información nueva, ésta se incorpora inmediatamente al precio, dejando sin sentido la noción de arbitraje ya que todos los agentes del mercado están al tanto de toda la información pertinente para valuar los activos, nadie tiene ventaja. Sin embargo este modelo postula la posibilidad de que a veces la información tarda en llegar a todos por igual y entonces se pueden generar oportunidades de arbitraje y sacarle ventajas a aquellos agentes que no están totalemente informados, ya que no siempre la información se transmite de manera rápida.; Fil: Garnica Hervas, Juan Ramón. .; Fil: García, Gonzalo Daniel. .; Fil: Maurette, Manuel. .

Optimización Robusta de Portafolio en un Mercado Financiero a Tiempo Continuo: Caso de Incertidumbre No Compacta o Lineal

Backhoff Veraguas, Julio Daniel
Fonte: Universidad de Chile; CyberDocs Publicador: Universidad de Chile; CyberDocs
Tipo: Tesis
Português
Relevância na Pesquisa
56.31%
El problema clásico de optimización de portafolio, en el que un agente escoge sus estrategias de modo de maximizar su utilidad esperada ha sido estudiado en profundidad por mucho tiempo. Sin embargo sólo hace poco ha surgido el interés por plasmar el hecho de que la selección de un modelo particular al momento de hacer la toma de decisiones es en sí riesgosa. Se conoce como optimización robusta de portafolio al problema de maximización de utilidades que un agente considera cuando toma en cuenta la incerteza sobre los modelos. El tema principal de esta memoria es estudiar el problema anterior cuando el conjunto de incerteza sobre los modelos no es compacto o cuando este se manifiesta a partir de restricciones lineales. Ninguno de estos escenarios para el problema de optimización robusta ha sido afrontado en generalidad en la literatura. Cuando el conjunto de modelos está delimitado mediante restricciones lineales, en este trabajo se resuelve inicialmente el problema tanto para mercados completos como incompletos mediante la técnica de minimización de funcionales de entropía desarrollada entre otros por C. Léonard, suponiendo la condición de compacidad débil sobre el conjunto de modelos usual en la literatura. Seguidamente...

Organizaciones nacionales e internacionales que rigen el mercado financiero mexicano (1990-2005)

Salas-Porras Soulé,Alejandra
Fonte: UNAM, Facultad de Ciencias Políticas y Sociales, División de Estudios de Posgrado Publicador: UNAM, Facultad de Ciencias Políticas y Sociales, División de Estudios de Posgrado
Tipo: Artigo de Revista Científica Formato: text/html
Publicado em 01/12/2010 Português
Relevância na Pesquisa
56.53%
En este artículo, la autora examina las reformas más importantes que ha experimentado la red de políticas en el sector financiero mexicano de 1990 a 2005, periodo en el que, por un lado, se introducen reordenamientos institucionales y organizacionales de gran monta para adaptar el sistema financiero del país a las exigencias de los organismos financieros internacionales y, por el otro, se culmina con la aprobación de la Nueva Ley del Mercado de Valores. Las preguntas que orientan el trabajo se centran, en primer lugar, en qué tanto la red progresa de una estructura estato-céntrica hacia una más horizontal; en segundo, en el grado en que la globalización promueve la estandarización y armonización de determinadas políticas, desplazando el centro de la red hacia diversas instituciones internacionales como. Por último, se analiza cómo la centralidad de éstas altera la interacción entre las agencias privadas, públicas y cuasi públicas, mejorando con ello el rendimiento de los mercados financieros.

Paradigmas del mercado financiero rural en países en desarrollo

Fuentes Méndez,Luis Alberto; Gutiérrez,Alejandro
Fonte: Centro de Investiagciones Agroalimentarias (CIAAL), Facultad de Ciencias Económicas y Sociales, Universidad de los Andes Publicador: Centro de Investiagciones Agroalimentarias (CIAAL), Facultad de Ciencias Económicas y Sociales, Universidad de los Andes
Tipo: Artigo de Revista Científica Formato: text/html
Publicado em 01/12/2006 Português
Relevância na Pesquisa
66.65%
Este artículo tiene como objetivos i) analizar los paradigmas que explican el funcionamiento del mercado financiero rural en los países en desarrollo y ii) evaluar los resultados de las políticas públicas asociadas a cada paradigma en el acceso a los servicios financieros de las familias rurales pobres. El paradigma de las Instituciones Especializadas de Crédito Agrícola señala que, ante las fallas del mercado de crédito en las que los prestamistas informales monopolizan el mercado con tasas de interés de usura y las organizaciones financieras formales no ofrecen suficientes recursos financieros para el desarrollo, el Estado debe intervenir para garantizar el acceso al crédito. Las políticas derivadas son creación de organizaciones públicas especializadas, subsidiar la tasa de interés activa y regular la banca pública y privada para que destine parte de su cartera de créditos al financiamiento agrícola. El paradigma de los Mercados Financieros propone que un mercado sin regulaciones se acerca al modelo de competencia perfecta y por lo tanto sugiere la no intervención del Estado en su funcionamiento para lograr la máxima eficiencia económica. Este paradigma incluye entre sus políticas liberar las tasas de interés...