Página 1 dos resultados de 2320 itens digitais encontrados em 0.008 segundos

Fragmentos de complexidade aplicados ao mercado financeiro

Kagi, Reinaldo Kenji
Fonte: Fundação Getúlio Vargas Publicador: Fundação Getúlio Vargas
Tipo: Dissertação
Português
Relevância na Pesquisa
66.43%
O aumento da complexidade do mercado financeiro tem sido relatado por Rajan (2005), Gorton (2008) e Haldane e May (2011) como um dos principais fatores responsáveis pelo incremento do risco sistêmico que culminou na crise financeira de 2007/08. O Bank for International Settlements (2013) aborda a questão da complexidade no contexto da regulação bancária e discute a comparabilidade da adequação de capital entre os bancos e entre jurisdições. No entanto, as definições dos conceitos de complexidade e de sistemas adaptativos complexos são suprimidas das principais discussões. Este artigo esclarece alguns conceitos relacionados às teorias da Complexidade, como se dá a emergência deste fenômeno, como os conceitos podem ser aplicados ao mercado financeiro. São discutidas duas ferramentas que podem ser utilizadas no contexto de sistemas adaptativos complexos: Agent Based Models (ABMs) e entropia e comparadas com ferramentas tradicionais. Concluímos que ainda que a linha de pesquisa da complexidade deixe lacunas, certamente esta contribui com a agenda de pesquisa econômica para se compreender os mecanismos que desencadeiam riscos sistêmicos, bem como adiciona ferramentas que possibilitam modelar agentes heterogêneos que interagem...

Os riscos sobre investimentos do mercado financeiro brasileiro

Anhaia, Artur Vitoriano Gaieski de
Fonte: Universidade Federal do Rio Grande do Sul Publicador: Universidade Federal do Rio Grande do Sul
Tipo: Dissertação Formato: application/pdf
Português
Relevância na Pesquisa
66.55%
O presente trabalho envolve teoria e prática relacionadas aos riscos a que estão sujeitos os investimentos em títulos do mercado financeiro, em especial ao mercado financeiro brasileiro. Para melhor identificar os riscos relativos às aplicações no mercado financeiro, necessário se faz o conhecimento conceitual dos mesmos assim como, o importante, é a mensuração daqueles riscos, através de formas matemáticas e estatísticas, levando-se em conta ainda os cenários econômicos previstos. Com a utilização de formas matemáticas e estatísticas podem ser apurados o retorno esperado assim como a dispersão em torno da média, através do desvio padrão, por exemplo. Neste contexto, o gestor financeiro pode contar com o auxílio do controller, profissional que cada vez mais se faz presente nos ambientes corporativos, no assessoramento dos executivos quanto à escolha de ativos para formação de portfólio mediante o uso de princípios técnicos e escolha racional dos investimentos. Com os conhecimentos sobre riscos podem-se estabelecer, e por em prática, determinadas estratégias de investimentos como a não concentração de aplicações em determinados títulos, a não concentração em ações de empresas de determinados setores...

Análise do processo de emissão pública de debêntures no mercado financeiro brasileiro

Nunes, Henrique da Silveira
Fonte: Universidade Federal do Rio Grande do Sul Publicador: Universidade Federal do Rio Grande do Sul
Tipo: Trabalho de Conclusão de Curso Formato: application/pdf
Português
Relevância na Pesquisa
66.33%
O estudo objetivou analisar o processo de emissão pública de debêntures no mercado financeiro brasileiro, contextualizando a emissão pública de debêntures como uma das diversas formas disponíveis de captação de recursos de terceiros para as empresas, em especial para as companhias abertas, e que por ser um instrumento complexo, deve observar uma série de normas e procedimentos para sua operacionalização. Ao longo deste estudo, foi efetuada a análise da emissão pública de debêntures à luz da legislação vigente e dos requisitos para efetuar tal emissão. Por fim, elencou-se outras formas de captação de recursos de terceiros, destacando em cada caso as diferenças com relação à captação de recursos através de debêntures.

O imposto sobre o valor acrescentado (IVA) no mercado financeiro caboverdeano

Gomes, Alexandrina Ferreira
Fonte: Universidade Federal do Rio Grande do Sul Publicador: Universidade Federal do Rio Grande do Sul
Tipo: Trabalho de Conclusão de Curso Formato: application/pdf
Português
Relevância na Pesquisa
66.37%
Este trabalho trata do Imposto sobre o Valor Acrescentado (IVA) no Mercado Financeiro Cabo-verdiano, um imposto sobre as transações, introduzido no Sistema Fiscal de Cabo Verde em Janeiro de 2004 após profunda reforma fiscal. O IVA surgiu na França no ano de 1954, tendo sido utilizado pelo mercado comum Europeu a partir do ano de 1967, passando a ser adotado por vários países, dentre outros motivos, especialmente, pela particularidade de facilitar as exportações, isentando-as. O presente trabalho está dividido em três capítulos, sendo que o Capítulo I faz uma apresentação prévia de Cabo Verde, desde a sua origem, descrevendo os aspectos históricos, políticos, econômicos e culturais; o Capítulo II faz a caracterização do sistema Fiscal Cabo-verdiano, enumerando os principais impostos em vigor, bem como os benefícios fiscais, e ainda faz o enquadramento do IVA dentro do Sistema, e, por fim, o Capítulo III analisa o Imposto Sobre o Valor Acrescentado (IVA) de uma forma mais aprofundada, descrevendo o histórico do seu surgimento, no mundo de uma forma geral, e em Cabo Verde de uma forma particular. O Capítulo III ainda enumera as características do IVA, os documentos legislativos revogados com a sua instituição no País...

Fundos de investimento imobiliário como alternativa de investimento no mercado financeiro : um estudo comparativo

Franke, Gabriel de Azevedo
Fonte: Universidade Federal do Rio Grande do Sul Publicador: Universidade Federal do Rio Grande do Sul
Tipo: Trabalho de Conclusão de Curso Formato: application/pdf
Português
Relevância na Pesquisa
66.54%
O presente trabalho apresenta os resultados de um estudo realizado no mercado financeiro, no qual é feito um comparativo entre uma modalidade ainda incipiente no Brasil, os Fundos de Investimento Imobiliário, e uma série de alternativas de investimentos disponíveis no mercado financeiro. Para tanto, foi estruturada uma carteira teórica de investimentos formada única e exclusivamente por cotas de fundos dessa classe negociadas nos mercado de bolsa e balcão da BM&FBOVESPA. A análise comparativa engloba não só a rentabilidade obtida, mas também os riscos envolvidos em cada uma das aplicações. Dentre as alternativas de investimento selecionadas para a realização dos comparativos, há cinco fundos de investimentos e três bechmarks. Os dados utilizados no estudo foram obtidos através de informações disponibilizadas pela BM&FBOVESPA e por meio do banco de dados da Bloomberg. A análise comparativa foi realizada no período que vai do dia 31 de janeiro de 2008 até o dia 30 de dezembro de 2011. Após a realização do estudo comparativo, os resultados demonstraram que os Fundos de Investimento Imobiliário são uma alternativa de investimento com rentabilidade elevada e com riscos moderados, que podem ser minimizados através da estruturação de uma carteira de investimentos. Outro ponto a favor dessa modalidade de investimentos são as inúmeras vantagens que eles trazem em relação ao tradicional investimento imobiliário - feito de forma direta - e não por meio do mercado financeiro. Por fim...

Sistema financeiro nacional : taxa básica de juros do mercado financeiro taxa de juros selic

Iubel, Sidnei Elvis
Fonte: Universidade Federal do Rio Grande do Sul Publicador: Universidade Federal do Rio Grande do Sul
Tipo: Trabalho de Conclusão de Curso Formato: application/pdf
Português
Relevância na Pesquisa
56.55%
Este trabalho nos mostra o que é o Sistema Financeiro Nacional, como ele funciona e quais as atribuições de cada um de seus integrantes. Quem define a taxa básica de juros do mercado financeiro, comumente chamada de Taxa Selic, quem a controla e qual a sua importância e aplicação no mercado financeiro. Traz várias opiniões de diversos setores econômicos e financeiros, onde cada lado expõe sua visão sobre o índice das taxas de juros e o que ela acarreta em seus ramos de atividad e. E ainda, por que a taxa de juros no Brasil aind a é tão alta, quais suas implicações, e também um relato de como estão as taxas de juros hoje no mercado brasileiro em seus vários segmentos, embora todas baseadas na Taxa básica de juros do mercado financeiro, ou Taxa Selic, e inclusive seu histórico.; This work shows us what is the National financial system, how it works and what the responsibilities of each of its members. Who sets the prime rate of the financial market, commonly called Selic, who controls it and what is its importance and application in the financial market. It bring several reviews of various economic and financial sectors, where each side presents its view on the index of interest rates and what it entails in their fields of activity. And yet...

O mercado financeiro e a sustentabilidade : o papel das bolsas de valores; Financial markets and sustainability : the role of stock exchanges

Paula Ingegneri Attie
Fonte: Biblioteca Digital da Unicamp Publicador: Biblioteca Digital da Unicamp
Tipo: Dissertação de Mestrado Formato: application/pdf
Publicado em 10/12/2013 Português
Relevância na Pesquisa
66.6%
Com as transformações que ocorreram desde os anos 1970 e que tornaram as instituições participantes do mercado financeiro agentes importantes nos processos de crescimento e desenvolvimento econômico, torna-se necessária uma reflexão que permita compreender o que é o mercado como forma de alocação de recursos e como ele pode contribuir para as questões do meio- ambiente. Assim, ao tratar da sustentabilidade e sua relação com o mercado financeiro, este trabalho estuda como as bolsas de valores, ao estabelecerem certos padrões, produtos e nichos de mercado podem atuar e influenciar o sistema econômico fomentando os investimentos sustentáveis. Investimentos, estes, que cobrem uma gama de conceitos e um nicho de ativos no mercado financeiro, tais como a negociação de títulos lastreados em carbono, o investimento em tecnologia limpa e o investimento perante informações sobre o uso do meio-ambiente, responsabilidade social e governança corporativa na construção de portfolios financeiros. O presente trabalho apresenta e analisa a função econômica das bolsas de valores e seu papel nas questões da sustentabilidade em quatro capítulos. O primeiro deles procura fazer um resgate histórico e teórico da inserção das questões do meio ambiente na teoria econômica e da construção do conceito de desenvolvimento sustentável. O segundo capítulo contextualiza a estrutura do mercado financeiro...

Análise de risco sistêmico no mercado financeiro brasileiro

Silva, Eron Magno Aguiar e
Fonte: Universidade Federal de Santa Catarina Publicador: Universidade Federal de Santa Catarina
Tipo: Dissertação de Mestrado Formato: 82 p.| il., grafs., tabs.,
Português
Relevância na Pesquisa
66.55%
Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Sócio-Econômico, Programa de Pós-graduação em Economia, Florianópolis, 2014; O objetivo deste trabalho é avaliar a contribuição das principais instituições financeiras para o risco sistêmico do mercado financeiro brasileiro no período 2009-2013. Além de estimar a medida VaR (Valor em Risco) de cada instituição isoladamente, o trabalho centra a atenção, principalmente, no risco sistêmico, aplicando a métrica ?CoVaR de Adrian e Brunnermeier (2011), estimada através de modelos multivariados de heterocedasticidade condicional (MGARCH), às maiores empresas do mercado financeiro nacional listadas na bolsa de valores BM&F Bovespa. Foi possível construir uma matriz de contágio que mede as inter-relações entre a rentabilidade dos papéis das empresas estudadas, identificando assim, as empresas que mais contagiam e as que mais são contagiadas diante de um estresse financeiro. Também foi analisada, a relação entre o valor de mercado e a contribuição ao risco sistêmico dessas instituições financeiras. Os resultados obtidos mostram, principalmente, que medidas de risco individuais, tais como VaR, muito empregadas atualmente pelos órgãos reguladores...

Um indicador de desempenho para seleção de ativos das empresas de celulose e papel no mercado financeiro; A perfomance indicator for pulp paper companies assets selection in financial market

Moura, Bertrand de Matos
Fonte: Universidade de Brasília Publicador: Universidade de Brasília
Tipo: Dissertação
Português
Relevância na Pesquisa
66.45%
Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Tecnologia, Departamento de Engenharia Florestal, 2008.; Como tomar decisões no mercado financeiro diante de cenários tão dinâmicos, turbulentos, arriscados, complexos e incertos? Esta dissertação explica uma pequena fração desse mercado instável à medida que oferece respostas à seleção de ativos do segmento de celulose e papel no mercado brasileiro de ações. Para tanto, comparou-se o desempenho das empresas de celulose e papel no período de janeiro de 2000 a setembro de 2007 e, também, a eficiência de alguns indicadores de desempenho mais utilizados no mercado para formação de carteiras futuras no período de janeiro de 1996 a setembro de 2007. Por último, desenvolveu-se um indicador de desempenho para seleção de carteiras com base na teoria de finanças comportamentais. Foi demonstrado que as ações das companhias de celulose e papel apresentam uma vantagem comparativa em relação aos principais ativos de outros segmentos. A análise da composição de carteiras evidenciou a presença do efeito momentum no curto prazo (mensal e trimestral) no mercado de ações Bovespa. Os indicadores Taxa de Retorno, Índice de Sharpe e Índice de Treynor foram eficientes para seleção de carteiras futuras. Confirmou-se a hipótese de que a seleção de carteira com base em finanças comportamentais apresenta resultados econômicos superiores às estratégias elaboradas em função da gestão passiva de índices de mercado. O Índice de Comportamento Inercial Relativo contribuiu à seleção de ativos do segmento de celulose e papel...

A aplicação da personalidade das penas (CF/88, art. 5°, XLV) pelo CRSFN - Conselho de recursos do sistema financeiro nacional como exemplo das limitações das estruturas normativas disponíveis á supervisão do mercado financeiro no Brasil

Lopes, Euler Barros Ferreira
Fonte: Universidade de Brasília Publicador: Universidade de Brasília
Tipo: Dissertação
Português
Relevância na Pesquisa
56.46%
Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Direito, 2014.; A presente dissertação procura demonstrar algumas limitações das estruturas normativas à disposição da supervisão do mercado financeiro brasileiro a partir da análise de decisões proferidas pelo Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN) sobre o princípio da personalidade das penas (CF/88, art. 5º, XLV) quando aplicado às penalidades administrativas impostas contra pessoas jurídicas. Inicialmente é feita uma contextualização histórica das construções doutrinárias empregadas na aplicação de penas administrativas (poder de polícia, teoria da regulação e direito administrativo ordenador) no conjunto dos discursos identificados no atual direito administrativo brasileiro. Em seguida, a noção de "pessoa jurídica" é localizada na evolução histórica das formas jurídicas para a organização da empresa (modelo da empresa individual; modelo da empresa societária e modelo da empresa plurissocietária), a partir do que se pode identificar o modelo das sociedades empresárias (uma empresa = uma sociedade) como a regra geral nas disposições normativas brasileiras. Subsequentemente, são resgatadas algumas noções sobre responsabilidade jurídica...

Análise do mercado financeiro baseada em análise técnica com self-organizing maps

Panosso, Gisele Cristina
Fonte: Universidade Nova de Lisboa Publicador: Universidade Nova de Lisboa
Tipo: Dissertação de Mestrado
Publicado em 17/04/2013 Português
Relevância na Pesquisa
66.37%
Dissertação apresentada como requisito parcial para obtenção do grau de Mestre em Estatística e Gestão de Informação; O investimento no mercado de ações é um dos tipos mais populares do mercado financeiro. O objetivo dos investidores e analistas financeiros é maximizar os lucros e minimizar as perdas, para tanto uma das técnicas mais utilizadas é a Análise Técnica. Tradicionalmente análises de ações são baseadas no histórico de preços com objetivo de prever o futuro. A abordagem desta pesquisa foi empregar indicadores da Análise Técnica com Mapas Auto-Organizáveis com o objetivo de fazer segmentação e posterior análise das variáveis mais significativas na descrição do comportamento do movimento dos preços. O índice utilizado foi Dow Jones Industrial Average no período de 2001 a 2011.

"Nova" elite no Brasil? Sindicalistas e ex-sindicalistas no mercado financeiro

Jardim,Maria Chaves
Fonte: Departamento de Sociologia da Universidade de Brasília Publicador: Departamento de Sociologia da Universidade de Brasília
Tipo: Artigo de Revista Científica Formato: text/html
Publicado em 01/08/2009 Português
Relevância na Pesquisa
66.43%
O artigo argumenta sobre a possível formação de uma "nova" elite no Brasil, oriunda do meio sindical e que atualmente está presente no mercado financeiro. Tem como metodologia a realização de entrevistas com sindicalistas, ex-sindicalistas e dirigentes de fundos de pensão, bem como o resgate da história de vida de determinados atores sociais considerados peças-chave na temática dos fundos de pensão. Sugere-se que tem ocorrido uma reconversão de determinados sindicalistas, os quais passam a dialogar com o mercado financeiro na temática de fundos de pensão. Como consequência, evidenciam-se diversas tensões e disputas entre os sindicalistas que se interessam por fundos de pensão (vanguarda financeira) e os sindicalistas que negam a nova estratégia sindical (sindicalistas tradicionais).

Uma revisão sobre a economia brasileira e o mercado financeiro após o Plano Real: as mudanças e a evolução do mercado de capitais entre 1995 e 2002

Lameira,Valdir de Jesus
Fonte: Universidade de São Paulo, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Departamento de Contabilidade e Atuária Publicador: Universidade de São Paulo, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Departamento de Contabilidade e Atuária
Tipo: Artigo de Revista Científica Formato: text/html
Publicado em 01/08/2004 Português
Relevância na Pesquisa
66.59%
É amplamente conhecida a importância para a economia de qualquer país, da existência de um sistema financeiro que atue com eficiência na gestão dos riscos e na alocação dos recursos e que tenha um alto grau de confiabilidade (ROCCA, 2001). O Plano Real, iniciado em meados de 1994, proporcionou o controle da inflação em nossa economia através de mecanismos que permitiram uma ampla abertura ao comércio exterior, da mesma forma como aumentou a integração de nosso sistema financeiro aos mercados financeiros internacionais. Desse modo, o Plano Real provocou intensas modificações em nosso sistema financeiro. O objetivo deste trabalho é fornecer uma visão do ambiente econômico brasileiro e um panorama sobre os principais eventos ocorridos no mercado financeiro e de capitais brasileiro após o início do Plano Real, no período compreendido entre 1995 e 2002. A esse respeito, será verificada a evolução das principais variáveis macroeconômicas, a nova estruturação do sistema financeiro, o ingresso de novos agentes internacionais, a evolução dos negócios no mercado de capitais e também o comportamento das finanças governamentais. Por último, será possível perceberem-se as melhorias qualitativas ocorridas no período e a necessidade de se promoverem ajustes importantes tanto na administração das contas públicas como no aumento da poupança interna e...

O mercado financeiro da dívida pública brasileira : da ilegalidade à auditoria

Teles, Gabriela Caramuru
Fonte: Universidade Federal do Paraná Publicador: Universidade Federal do Paraná
Tipo: Monografia Graduação Formato: 75 p.; application/pdf
Português
Relevância na Pesquisa
66.37%
Orientador: Wilson Ramos Filho; Monografia (graduação) - Universidade Federal do Paraná, Setor de Ciências Jurídicas, Curso de Graduação em Direito; Resumo: A presente pesquisa se debruça sobre o endividamento brasileiro no mercado financeiro nacional e internacional de títulos da dívida pública. A compreensão do crédito como componente do modo de produção capitalista, seu papel na circulação de mercadorias e distribuição de mais-valor fruto do trabalho construiu a base para uma análise materialista dos mercados. O trabalho particularizou o caso brasileiro trazendo o histórico de endividamento, a regulação jurídica, o impacto no orçamento público, a composição de credores e o mercado de circulação de títulos. As experiências do Equador e Argentina, bem como o desenvolvimento de argumentos jurídicos para a auditoria e o não pagamento do débito compõem esse arcabouço

A especulação no mercado financeiro e o jogo no mercado de ações

Intima, Lucas Willian, 1990-
Fonte: Universidade Federal do Paraná Publicador: Universidade Federal do Paraná
Tipo: Monografia Graduação Formato: 54 f.; application/pdf
Português
Relevância na Pesquisa
66.52%
Orientador: Fabiano Abranches Silva Dalto; Monografia(Graduação) - Universidade Federal do Paraná,Setor de Ciências Sociais Aplicadas, Curso de Ciências Econômicas; Resumo: O mercado financeiro desde a sua criação apresenta uma volatilidade entre as ações ofertadas e demandadas fazendo com que as bolsas de valores tenham em seus pregões uma alta e uma baixa dependo do "humor" do mercado. Junto com isso, soma o fato de que os investidores especulam sobre qual poderá ser o valor da ação no final do dia para que os mesmos possam lucrar com esse tipo de jogada. Nessa monografia apresentarei os fatos dos quais ocorrem à especulação no mercado, o porquê que isso acontece e como a teoria Keynesiana e a teoria dos mercados eficientes estão relacionadas ao tema. Apresentarei em um jogo no mercado de ações feito por Sheryl B. Ball e Charles A. Holt, que também fez esse estudo na classe de graduação da universidade de Virginia, como os indivíduos formando grupos interagem entre si comprando e vendendo ações com certo montante de unidade monetária inicial. Como no final desse jogo a ação valerá R$6,00, os preços tendem a serem maiores em cada rodada superando assim o preço final. Portanto com esse jogo podemos simular um pouco de como a especulação financeira está presente no mercado financeiro e como ela ocorre nesse processo. Keynes discute como as expectativas dos agentes são importantes no processo de tomada de decisão já que eles não têm muita escolha a não ser confiar nessas expectativas. A incerteza e as convenções estão muito interligadas ao processo especulativo porque para Keynes os investidores querem prever a opinião média...

Proposta de construção de uma nova família de índices de commodities para o mercado financeiro brasileiro

Vivo, Vinicius Madrid
Fonte: Fundação Getúlio Vargas Publicador: Fundação Getúlio Vargas
Tipo: Dissertação
Português
Relevância na Pesquisa
66.51%
Este trabalho levantou a seguinte questão central: É possível a criação de um índice de commodities referenciado no mercado de derivativos brasileiro, onde agentes financeiros consigam replicar o retorno deste, que sirva como benchmark para decisões estratégicas de investimentos, e para decisões temporais de hedge para empresas que tem seus negócios fundamentados em commodities?; Como o mercado financeiro de commodities vem se desenvolvendo globalmente, foram introduzidos novos índices de commodities, hoje dividido em três gerações. Em 2014, o Produto Interno Bruto (PIB) do agronegócio no Brasil representou um montante de R$ 1,18 trilhões equivalente a 24% do total. Além disso, o Brasil está entre as maiores potências do mundo em relação à produção e exportação de commodities e através da BM&FBOVESPA, o país amadurece no mercado financeiro promovendo ações para aumento da liquidez, sobretudo em contratos futuros e de opções sobre commodities. Diante deste cenário, e dada a sua importância no contexto mercadológico e também para a área do conhecimento em que se insere o tema estudado, este sugere a criação de um índice de commodities referenciado no mercado de derivativos brasileiro, por meio do qual os agentes financeiros consigam replicar o respectivo retorno e que sirva como benchmark para decisões estratégicas de investimentos. Os dados levantados e analisados confirmaram essa possibilidade para as empresas com exposição financeira em diferentes commodities em diferentes setores...

Uma revisão sobre a economia brasileira e o mercado financeiro após o Plano Real: as mudanças e a evolução do mercado de capitais entre 1995 e 2002

Lameira, Valdir de Jesus
Fonte: Universidade de São Paulo. Escola de Economia, Administração e Contabilidade Publicador: Universidade de São Paulo. Escola de Economia, Administração e Contabilidade
Tipo: info:eu-repo/semantics/article; info:eu-repo/semantics/publishedVersion; ; ; ; ; Formato: application/pdf
Publicado em 01/08/2004 Português
Relevância na Pesquisa
66.59%
É amplamente conhecida a importância para a economia de qualquer país, da existência de um sistema financeiro que atue com eficiência na gestão dos riscos e na alocação dos recursos e que tenha um alto grau de confiabilidade (ROCCA, 2001). O Plano Real, iniciado em meados de 1994, proporcionou o controle da inflação em nossa economia através de mecanismos que permitiram uma ampla abertura ao comércio exterior, da mesma forma como aumentou a integração de nosso sistema financeiro aos mercados financeiros internacionais. Desse modo, o Plano Real provocou intensas modificações em nosso sistema financeiro. O objetivo deste trabalho é fornecer uma visão do ambiente econômico brasileiro e um panorama sobre os principais eventos ocorridos no mercado financeiro e de capitais brasileiro após o início do Plano Real, no período compreendido entre 1995 e 2002. A esse respeito, será verificada a evolução das principais variáveis macroeconômicas, a nova estruturação do sistema financeiro, o ingresso de novos agentes internacionais, a evolução dos negócios no mercado de capitais e também o comportamento das finanças governamentais. Por último, será possível perceberem-se as melhorias qualitativas ocorridas no período e a necessidade de se promoverem ajustes importantes tanto na administração das contas públicas como no aumento da poupança interna e...

ANÁLISE DA INFLUÊNCIA DO MERCADO FINANCEIRO SOBRE O MERCADO FUTURO AGROPECUÁRIO NO BRASIL

Araujo da Silva, Viviane; Universidade Federal de Viçosa; Bornacki de Mattos, Leonardo; Universidade Federal de Viçosa; Bragança Coelho, Alexandre; Universidade Federal de Viçosa
Fonte: Editora UFPR Publicador: Editora UFPR
Tipo: info:eu-repo/semantics/article; info:eu-repo/semantics/publishedVersion; Formato: application/pdf
Publicado em 09/04/2015 Português
Relevância na Pesquisa
56.53%
A trajetória altista dos preços das commodities, iniciada em 2002, tem sido acompanhada pelo aumento do volume de negociações nos mercados futuros. Nesse contexto, a migração de investimentos dos mercados financeiros para os mercados futuros tem sido apontada como um dos fatores responsáveis pelo aumento dos preços e da volatilidade no mercado de alimentos. Isto posto, objetivou-se neste trabalho analisar a influência do mercado financeiro sobre o mercado futuro agropecuário no Brasil. Os resultados mostram ter ocorrido transmissão de volatilidade do mercado financeiro internacional para o mercado futuro de milho, café arábica e soja; e do mercado financeiro nacional para o mercado futuro de milho. Com exceção da relação Ibovespa-mercado futuro de boi gordo, não há relação de causalidade entre a volatilidade dos mercados, assim como não há relação linear causal partindo da variação de volume de contratos futuros negociados em direção aos retornos dos preços. 

"Nova" elite no Brasil? Sindicalistas e ex-sindicalistas no mercado financeiro

Jardim, Maria Chaves
Fonte: Universidade de Brasilia Publicador: Universidade de Brasilia
Tipo: info:eu-repo/semantics/article; info:eu-repo/semantics/publishedVersion; Artigo Avaliado pelos Pares Formato: application/pdf
Publicado em 11/04/2011 Português
Relevância na Pesquisa
66.43%
O artigo argumenta sobre a possível formação de uma  “nova” elite no Brasil, oriunda do meio sindical e que atualmente  está presente no mercado financeiro. Tem como metodologia  a realização de entrevistas com sindicalistas, ex-sindicalistas e  dirigentes de fundos de pensão, bem como o resgate da história  de vida de determinados atores sociais considerados peças-chave  na temática dos fundos de pensão. Sugere-se que tem ocorrido  uma reconversão de determinados sindicalistas, os quais passam a  dialogar com o mercado financeiro na temática de fundos de pensão.  Como consequência, evidenciam-se diversas tensões e disputas entre  os sindicalistas que se interessam por fundos de pensão (vanguarda  financeira) e os sindicalistas que negam a nova estratégia sindical  (sindicalistas tradicionais).    

Perfil dos Autores na Produção Científica em Mercado Financeiro de Crédito e de Capitais nos Congressos USP de Controladoria e Contabilidade e Congresso ANPCONT

Amaral, Mariana Rodarte do; Santana, Claudio Moreira; Sales, Isabel Cristina Henriques; Araujo Neto, Luiz Medeiros de
Fonte: UFPB Publicador: UFPB
Tipo: info:eu-repo/semantics/article; info:eu-repo/semantics/publishedVersion; Formato: application/pdf
Publicado em 31/08/2014 Português
Relevância na Pesquisa
66.5%
A produção científica em contabilidade cresceu nos últimos anos e paralelamente as pesquisas bibliométricas em contabilidade. Dessa forma, a análise de uma das áreas temáticas discutidas nesse meio, Mercado Financeiro de Crédito e de Capitais, também merece atenção dos estudos bibliométricos. O objetivo da pesquisa é analisar através de método bibliométrico o perfil da produção científica em Mercado Financeiro e de Capitais a partir dos artigos publicados no Congresso USP de Controladoria e Contabilidade e no Congresso ANPCONT entre 2007 e 2011. Para os autores foram observadas as seguintes variáveis: formação/titulação, gênero, afiliação acadêmica, recorrência de autores nos dois eventos e prolificidade de instituições com maior número de autores vinculados. Para os artigos foram observadas a seguintes características: número médio de autores por artigo e número médio de referências por artigo. Pode-se constatar dentre os principais resultados a predominante participação de autores do sexo masculino nos dois congressos. Além disso, a majoritária produção de artigos por doutores e mestres. Observou-se também que a média de autores por artigo nos dois congressos foi em torno de dois, indicando que a produção científica vem sendo elaborada em conjunto. A área temática de Mercado Financeiro e de Capitais nesses dois congressos ainda está concentrada na mão de poucos autores e a maioria dos pesquisadores ainda apresenta uma única participação em ambos eventos.