Página 15 dos resultados de 3577 itens digitais encontrados em 0.092 segundos

Avaliação de ações educativas sobre consumo de drogas e juventude: a práxis no trabalho e na vida; Evaluation of educational activities concerning drug abuse and youth: praxis at work and in life

SOARES, Cássia Baldini; CAMPOS, Célia Maria Sivalli; BERTO, Juliana Sette; PEREIRA, Érica Gomes
Fonte: Fundação Oswaldo Cruz, Escola Politécnica de Saúde Joaquim Venâncio Publicador: Fundação Oswaldo Cruz, Escola Politécnica de Saúde Joaquim Venâncio
Tipo: Artigo de Revista Científica
Português
Relevância na Pesquisa
75.57%
O objetivo deste artigo é analisar como conhecimentos sobre consumo de drogas e juventude foram incorporados às práticas sociais de participantes de oficinas para debate, sensibilização e instrumentalização de trabalhadores de instituições sociais, ocorridas há três anos. Foram realizadas 13 entrevistas, utilizando-se roteiro com questões sobre: temas discutidos e estratégias utilizadas, contribuição para o desenvolvimento pessoal e profissional, análise de situações-problema. Os resultados indicaram que os participantes desenvolvem práticas no trabalho e na vida caracterizadas por compreender a rede de causalidade imbricada no consumo de drogas, que envolve reflexões sobre mercadorização da droga, problemas decorrentes da criminalização e do mercado de trabalho. Foram também discutidos valores contemporâneos e dificuldades da família e da escola na socialização dos jovens. Nessa direção, observam-se cuidados para compor discursos que não culpabilizem os usuários. Preferir-se-ia uma atitude de compreensão e diálogo diante das situações-problema colocadas. Embora haja discursos que oscilem, entre formas hegemônicas e críticas de apreensão do problema, é possível perceber que a compreensão mais geral remete ao complexo sistema de produção...

Gestação na adolescência: vulnerabilidades e rede de proteção em São Carlos (SP); Pregnancy in adolescence: vulnerabilities and protection network in São Carlos

Feliciano, Rosiane de Araujo Ferreira
Fonte: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP Publicador: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP
Tipo: Tese de Doutorado Formato: application/pdf
Publicado em 25/11/2010 Português
Relevância na Pesquisa
75.57%
A gestação na adolescência (GA) ganha visibilidade e status de problema de saúde com o aumento de sua incidência em todo mundo, desde o início da década de 1970, período que ocorre uma queda na fecundidade nas demais faixas etárias. Estudos relacionam a GA à gravidez indesejada, maiores riscos materno-infantis e sociais. Em São Carlos, no decênio de 1998 a 2008 a taxa de GA diminuiu ao longo dos anos, porém o filho da adolescente ainda apresenta maior risco de morte no primeiro ano de vida. Tendo como pressupostos a pluralidade da adolescência e a determinação social do processo saúde-doença, o objetivo do estudo foi analisar as condições sociais e os indicadores de saúde da população feminina de São Carlos na perspectiva da vulnerabilidade, com ênfase na territorialização das disparidades intra-urbanas da gestação na adolescência e no potencial de enfrentamento das ações, programas e projetos desenvolvidos pelo Estado. A vulnerabilidade aqui é entendida como indicador de iniquidade e desigualdade social. O referencial teórico adotado Fo o de vulnerabilidade proposto pro Ayres et al. (2003), que distingue três dimensões interdependentes: a individual, a social e a programática. Trata-se de estudo de caso...

A carteira de ações da corretora: uma análise econômica

Oliveira, Luiz Guilherme Schymura de
Fonte: Escola de Pós-Graduação em Economia da FGV Publicador: Escola de Pós-Graduação em Economia da FGV
Tipo: Relatório
Português
Relevância na Pesquisa
75.65%
Rio de Janeiro

Testes empíricos da eficiência do mercado acionário brasileiro

Guimarães,Thiago Caiby
Fonte: Fundação Getúlio Vargas Publicador: Fundação Getúlio Vargas
Tipo: Dissertação
Português
Relevância na Pesquisa
65.98%
Este trabalho tem por objetivo avaliar a eficiência do mercado acionário brasileiro a partir de testes estatísticos, para posterior modelagem das séries de retorno das ações, utilizando os modelos ARMA, ARCH, GARCH, Modelo de Decomposição e, por final, VAR. Para este trabalho foram coletados dados intradiários, que são considerados dados de alta freqüência e menos suscetíveis a possíveis alterações na estrutura de mercado, tanto micro como macroeconômicos. Optou-se por trabalhar com dados coletados a cada cinco minutos, devido à baixa liquidez dos ativos no mercado financeiro (que poderia acarretar em dados ausentes para intervalos de tempo inferiores). As séries escolhidas foram: Petrobrás PN, Gerdau PN, Bradesco PN, Vale do Rio Doce PN e o índice Ibovespa, que apresentam grande representatividade do mercado acionário brasileiro para o período analisado. Com base no teste de Dickey-Fuller, verificou-se indícios que o mercado acionário brasileiro possa ser eficiente e, assim foi proposto modelos para as séries de retorno das ações anteriormente citadas.

Processos de bookbuilding em emissões de ações no Brasil

Maximiliano Junior, Edigimar Antonio
Fonte: Fundação Getúlio Vargas Publicador: Fundação Getúlio Vargas
Tipo: Dissertação
Português
Relevância na Pesquisa
65.97%
Este trabalho estuda a formação dos Bookbuildings em emissões de ações no Brasil, também conhecidos como “Livro de Ofertas”, o último e mais importante estágio de um processo de IPO. Testam-se hipóteses de assimetria de informação, monitoramento e liquidez e conflito de interesse para o caso brasileiro em um conjunto de 18 emissões, todas oriundas de IPO’s emitidos no mercado de capitais brasileiro, sob a ótica das 5 variáveis mais significativas: Tipo de Investidor – curto e longo-prazo; Nacionalidade – Investidores dos Estados Unidos e locais; Participações em ofertas; Tamanho das ofertas; e Preço das emissões. O nosso banco de dados analisa todas as 209 operações de listagem primária e secundária dos últimos 7 anos, desde 2004, na Bovespa. São 209 ofertas públicas. Aprofundamo-nos em 18 delas, das quais possuímos todas as informações de formação de livro de ofertas. Demonstrou-se que em todas essas 18 ofertas o volume de ofertas feitas por investidores estrangeiros de fato “ancorou” as operações (representando mais do que 67% das ordens dos livros), fato que teve uma função muito importante, de “sinalizar” a força das determinadas ofertas em termos de demanda. Das 18 operações...

Comportamento de pares de ações no mercado brasileiro sob a ótica da cointegração, para preços intra-diários

Brito, Sheyla Cristina dos Santos
Fonte: Fundação Getúlio Vargas Publicador: Fundação Getúlio Vargas
Tipo: Dissertação
Português
Relevância na Pesquisa
65.97%
Esta dissertação estuda o movimento do mercado acionário brasileiro com o objetivo de testar a trajetória de preços de pares de ações, aplicada à estratégia de pair trading. Os ativos estudados compreendem as ações que compõem o Ibovespa e a seleção dos pares é feita de forma unicamente estatística através da característica de cointegração entre ativos, sem análise fundamentalista na escolha. A teoria aqui aplicada trata do movimento similar de preços de pares de ações que evoluem de forma a retornar para o equilíbrio. Esta evolução é medida pela diferença instantânea dos preços comparada à média histórica. A estratégia apresenta resultados positivos quando a reversão à média se efetiva, num intervalo de tempo pré-determinado. Os dados utilizados englobam os anos de 2006 a 2010, com preços intra-diários para as ações do Ibovespa. As ferramentas utilizadas para seleção dos pares e simulação de operação no mercado foram MATLAB (seleção) e Streambase (operação). A seleção foi feita através do Teste de Dickey-Fuller aumentado aplicado no MATLAB para verificar a existência da raiz unitária dos resíduos da combinação linear entre os preços das ações que compõem cada par. A operação foi feita através de back-testing com os dados intra-diários mencionados. Dentro do intervalo testado...

Empréstimo de ações no Brasil

Fraga, João Batista
Fonte: Fundação Getúlio Vargas Publicador: Fundação Getúlio Vargas
Tipo: Tese de Doutorado
Português
Relevância na Pesquisa
66.01%
Este trabalho investiga a atividade de empréstimo de ações no Brasil e sua conexão com operações de venda a descoberto em bolsa de valores. Descreve a organização do mercado, identifica fatores que determinam o nível de empréstimos e analisa os efeitos na eficiência da formação de preços das ações. Conclui que os vendedores atuam como contrários e que a atividade tem relação direta com o volume de negociação e inversa com a amplitude diária dos preços. Períodos de lock up e estabilização, esses após os IPOs, e o que antecede às ofertas subsequentes também influenciam o saldo de empréstimos, assim como a arbitragem tributária na distribuição, pelas empresas, de juros sobre capital próprio que tem efeito disruptivo sobre os preços das ações. Investidores a descoberto posicionam-se de modo a auferir excesso de retornos negativos e preferem ações com betas mais elevados. Os resultados também demonstram que o acréscimo de posições long-short a portfólio de investimento já existente aumentaria o retorno e reduziria o risco de mercado. Sobre a eficiência do mercado brasileiro, o estudo mostra que os preços das ações com saldos elevados de empréstimos ajustam-se com mais rapidez aos movimentos do mercado do que aquelas com menor saldo. O trabalho contribui...

Estratégias de valor no mercado de ações brasileiro

Rostagno, Luciano Martin; Soares, Rodrigo Oliveira; Soares, Karina Talamini Costa
Fonte: Universidade Federal do Rio Grande do Sul Publicador: Universidade Federal do Rio Grande do Sul
Tipo: Artigo de Revista Científica Formato: application/pdf
Português
Relevância na Pesquisa
65.97%
Este artigo busca verificar, no mercado brasileiro de ações, a hipótese na qual as estratégias de investimento em ações de valor superam as em ações de crescimento e o índice de mercado. O teste efetuado envolveu o período compreendido entre junho de 1995 e junho de 2001. Dentre as variáveis usadas para a construção das carteiras de valor e crescimento estão a razão valor patrimonial da ação/preço (VPA/P), razão lucro/preço (L/P), razão dividendos/preço (DIV/P) e razão vendas/preço (V/P), todas tomadas em dólar americano. A análise foi conduzida utilizando o método apresentado por Fama e French (1992) e Lakonishok, Shleifer e Vishny (1994). Os resultados obtidos apontaram que as carteiras de valor apresentam performance superior e menor risco, este medido pelo beta, em relação às de crescimento para todas as variáveis proxy para rendimentos futuros testadas. Além disso, foi efetuado um teste adicional de avaliação do comportamento das carteiras o qual demonstrou consistentes maiores retornos por parte das carteiras de valor em relação ao mercado, após um período de turbulência. As evidências encontradas sugerem que os investimentos em ações de valor apresentam maiores retornos devido a erros de expectativas cometidos pelos investidores e não porque sejam fundamentalmente mais arriscados que os realizados em ações de crescimento.; This paper seeks to verify...

O efeito da divulgação das demonstrações financeiras no mercado de capitais brasileiro : um estudo sobre a variação no preço das ações

Schiehll, Eduardo
Fonte: Universidade Federal do Rio Grande do Sul Publicador: Universidade Federal do Rio Grande do Sul
Tipo: Dissertação Formato: application/pdf
Português
Relevância na Pesquisa
65.99%
Essa dissertação investigou, através de um estudo de eventos no mercado brasileiro de ações, se a divulgação de Demonstrações Financeiras de uma empresa de capital aberto, produz efeitos no comportamento do preço de suas ações. Duas hipóteses foram testadas. A primeira conduziu a investigação de que as Demonstrações Financeiras, anuais e trimestrais, divulgadas pelas empresas de capital aberto, podem conter informações relevantes capazes de influenciar, significativamente, o processo de precificação de suas ações. E através da segunda hipótese foi analisado se a inclusão do parecer de auditores independentes às Demonstrações Financeiras trimestrais, influenciou a precificação das ações por parte dos participantes do mercado de capitais brasileiro. Os resultados empíricos do trabalho evidenciaram que a divulgação das Demonstrações Financeiras, anuais e trimestrais, das empresas de capital aberto é um evento relevante ao mercado de capitais brasileiro e produz efeitos significativos sobre o comportamento dos preços de suas ações. Além disso e, principalmente, permite afirmar que o mercado de capitais brasileiro possui um nível de eficiência semi-forte. Quanto ao exame da segunda hipótese...

Um estudo do comportamento de ações dos diferentes segmentos de listagem da BM&FBOVESPA em período de grande volatilidade

Tschiedel, Marcelo Degani
Fonte: Universidade Federal do Rio Grande do Sul Publicador: Universidade Federal do Rio Grande do Sul
Tipo: Trabalho de Conclusão de Curso Formato: application/pdf
Português
Relevância na Pesquisa
65.97%
Este estudo buscou verificar o comportamento de risco e retorno de uma amostra de ações das empresas que compõem os segmentos especiais de listagem da BM&FBOVESPA comparadas a uma amostra de ações das empresas listadas no Mercado Tradicional. Para tal, foram criadas quatro carteiras com amostras de ações de cada segmento da BM&FBOVESPA e, destas ações, foram coletadas as cotações de fechamento de 2005 a 2010. Com base nestes dados, foram calculados os retornos médios, desvios padrão e betas destas carteiras, com séries de curto e longo prazo distribuídas antes, durante e após a crise internacional de 2008, tendo como ponto de referência a falência do banco de investimentos norte americano Lehman Brothers, em 15 de setembro de 2008. Os resultados obtidos foram comparados entre si possibilitando a obtenção de conclusões. Verificou-se que as ações da amostra de empresas listadas no Novo Mercado possuem o menor risco, porém, também o menor retorno, seguido pelas ações da amostra de empresas do Nível 1. Os piores resultados observados vieram da amostra de empresas do Nível 2, com riscos superiores e retornos inferiores à amostra de ações do Mercado Tradicional.

A questão ambiental dentro das industrias de Santa Catarina

Coelho, Christianne Coelho de Souza Reinisch
Fonte: Universidade Federal de Santa Catarina Publicador: Universidade Federal de Santa Catarina
Tipo: Dissertação de Mestrado Formato: xi, 210f.| il
Português
Relevância na Pesquisa
75.57%
Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Tecnologico; Análise das questões ambientais dentro da indústria têxtil catarinense. Nosso objetivo nessa dissertação é discutir a questão ambiental como estratégia competitiva e de excelência empresarial. A meta é a de identificar como as empresas do segmento industrial têxtil catarinense estão se estruturando em termos de gerenciamento ambiental, no que tange ao seu processo produtivo e seus impactos no meio ambiente. Para tanto, buscamos: Sistematizar as informações relativas ao gerenciamento das questões ambientais no Segmento Industrial Têxtil Catarinense; Identificar as principais diretrizes adotadas pelas empresas deste segmento industrial para a implantação de programas ambientais; Levantar a importância do mercado consumidor, como agente regulador para implantação de ações de proteção ambiental dentro deste segmento industrial; Identificar quais foram os reais benefícios para as empresas que investiram na preservação ambiental e Levantar quanto do seu faturamento as empresas deste segmento industrial têm investido para se adequar aos novos padrões ambientais.

Efeitos da distribuição de proventos em dinheiro nas ações do mercado acionário brasileiro

Legat, Simone Viana Volpato
Fonte: Florianópolis, SC Publicador: Florianópolis, SC
Tipo: Dissertação de Mestrado Formato: 106 f.| tabs.
Português
Relevância na Pesquisa
66%
Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Tecnológico. Programa de Pós-Graduação em Engenharia de Produção.; O objetivo deste trabalho consistiu em analisar o efeito da distribuição de proventos em dinheiro, incluindo dividendos e juros sobre capital próprio, no retorno das ações do mercado acionário brasileiro. Formaram-se então, carteiras ativas com ações do Ibovespa 2000. Para isto, utilizou-se os Dividend Yields das ações, formando-se assim duas carteiras teóricas de ações por ano, uma contendo as 12 ações de maiores Yields e a segunda com os menores e/ou nulos Yields. A pesquisa foi realizada à partir de janeiro de 2000 à dezembro de 2003, sendo formadas portanto, 8 carteiras de ações. Os retornos foram calculados e comparados entre si, bem como com o Ibovespa, índice representativo do mercado. O resultado apresentado pelas carteiras com ações de Maiores Yields foi superior ao retorno das carteiras com baixo e/ou zero Yield em todos os períodos e ainda superior ao retorno do Ibovespa. Portanto, dentro das delimitações do trabalho, há evidências de que o mercado tende a precificar melhor aquelas ações que representam as empresas com maior distribuição de proventos...

Evidências de Bull e Bear Market no índice Bovespa

Mendes, Fernando Henrique de Paula e Silva
Fonte: Universidade Federal de Santa Catarina Publicador: Universidade Federal de Santa Catarina
Tipo: Dissertação de Mestrado Formato: 52 p.| il., grafs., tabs.
Português
Relevância na Pesquisa
75.57%
Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Sócio Econômico, Programa de Pós-Graduação em Economia, Florianópolis, 2013.; O objetivo deste trabalho é identificar tendências de alta e de baixa no índice Bovespa através de modelos de mudança de regime markoviano que incorporam dependência de duração. Conforme evidenciado pela literatura,os resultados mostraram um regime de retorno positivo e baixa volatilidade e outro com alta volatilidade e retorno negativo. Nestes modelos a probabilidade de transição não é só função do regime atual como também do número de períodos em que o processo se encontra em determinado estado. A parametrização proposta revelou que a probabilidade de troca de regime diminui com a persistência do mercado de alta e de baixa. A análise das probabilidades suavizadas destaca que as especificações captaram os principais episódios de instabilidade na bolsa brasileira.Por fim, os modelos propostos são usados na construção de uma estratégia de investimento.
; Abstract : This study proposes to identify Bull and Bear Market for the Brazilianstock market using a markov switching model that incorporates durationdependence. Following the existing literature...

Análise da relação entre a adesão ao novo mercado e o valor de mercado das ações no Brasil

Silva, Pedro Olímpio Pimentel e
Fonte: Florianópolis Publicador: Florianópolis
Tipo: Trabalho de Conclusão de Curso Formato: f.; 112 f.
Português
Relevância na Pesquisa
66.04%
TCC (Graduação) - Universidade Federal de Santa Catarina. Centro Socioeconômico. Curso de Ciências Contábeis; O objetivo deste trabalho é analisar se a efetiva adesão ao Novo Mercado tem impacto positivo no valor das ações de cada empresa. Para alcançar o objetivo será utilizado um indicador para comparar o efeito na variação das ações. Desta forma, será possível comparar o comportamento dos preços das ações frente à adesão da empresa ao Novo Mercado (NM) e analisar os resultados com base no contexto histórico do valor das ações. A partir das afirmações anteriores, no intuito de esclarecer se a efetiva adesão ao Novo Mercado tem garantido a elevação dos preços das ações no curto prazo, foram selecionadas todas as oito (8) empresas que estavam inscritas na BOVESPA antes de aderir ao NM até 31/12/2009. Para fins estatísticos foram identificadas três (3) hipóteses para a aplicação em cada uma das empresas estudadas: H1 - a empresa não atuava no NM e ao aderir ao NM aumentou significativamente o valor das ações; H2 - a empresa não atuava no NM e ao aderir ao NM não aumentou significativamente o valor das ações; H3 - a empresa negociou ações somente após a adesão ao NM. A partir dos resultados foi montada uma matriz que...

A relação entre risco idiossincrático e retorno no mercado acionário brasileiro

Mendonça,Fernanda Primo de; Klotzle,Marcelo Cabus; Pinto,Antonio Carlos Figueiredo; Montezano,Roberto Marcos da Silva
Fonte: Universidade de São Paulo, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Departamento de Contabilidade e Atuária Publicador: Universidade de São Paulo, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Departamento de Contabilidade e Atuária
Tipo: Artigo de Revista Científica Formato: text/html
Publicado em 01/12/2012 Português
Relevância na Pesquisa
65.99%
A relação entre risco idiossincrático e retorno tem sido amplamente estudada em várias publicações internacionais, com resultados controversos. No contexto brasileiro, os estudos sobre este tema ainda são escassos. Este trabalho visa verificar a relação entre o risco idiossincrático e o retorno das ações no mercado acionário brasileiro. Para atingir este objetivo, foram utilizados dois métodos de estimação da volatilidade idiossincrática: primeiro, os resíduos de regressões baseadas no Modelo de Três Fatores de Fama e French, e segundo, o modelo EGARCH, que forneceu a volatilidade convencional. Essas variáveis foram adicionadas a modelos de regressão cross-section, juntamente com outras variáveis específicas às ações, tais como: beta, valor de mercado, índice book-to-market, efeito momentum e liquidez. Os resultados mostram que a volatilidade idiossincrática tem uma influência positiva e significante sobre o retorno das ações, e que o modelo mais apropriado é aquele que inclui todas as variáveis mencionadas. A análise das outras variáveis também produziu resultados importantes. Contrariamente às expectativas, o valor de mercado das ações e a liquidez tiveram uma influência importante sobre o retorno. Os coeficientes dessas variáveis foram positivos em todos os modelos analisados. Esse resultado pode ser reflexo de uma particularidade do mercado brasileiro...

Análise comparativa das vantagens atribuídas às ações preferenciais

Fleig, Giovana Bortoluzzi
Fonte: Superior Tribunal de Justiça do Brasil Publicador: Superior Tribunal de Justiça do Brasil
Tipo: Artigo de Revista Científica
Português
Relevância na Pesquisa
65.99%
O presente estudo investiga as sucessivas alterações no texto do art. 17 da Lei n.º 6.404/76, dispositivo que concentra as possíveis vantagens das ações preferenciais, identificando em que medida elas incrementaram a efetiva tutela do acionista investidor, estimulando a formação de poupança popular e o crescimento do setor produtivo nacional. As alterações realizadas em 2001 privilegiaram as ações preferenciais sem direito de voto, ou com direito de voto restrito, atribuindo-lhes benefícios patrimoniais. Entretanto, a redação atual deixa margem para que as companhias optem por conferir preferências pouco significativas àquelas ações.; The present study investigates the successive amendments in Article 17 of Brazilian law number 6.404/76, text that focuses on possible advantages of preferred shares, identifying to which extent these advantages had increased the effective custody of the investing shareholder, stimulating popular savings formation and, consequently, the growth of the national productive sector. The amendments made in 2001 privileged preferred shares without the right to vote, or with restricted right to vote, attributing patrimonial benefits. However, the current text leaves a gap so that companies opt to confer less significant preferences to those shares.

Circuitos espaciais de produção da atividade boneleira: o uso dos territórios de Caicó, Serra Negra do Norte e São José do Seridó

Lins, Zara de Medeiros
Fonte: Universidade Federal do Rio Grande do Norte; BR; UFRN; Programa de Pós-Graduação em Geografia; Dinâmica e Reestruturação do Território Publicador: Universidade Federal do Rio Grande do Norte; BR; UFRN; Programa de Pós-Graduação em Geografia; Dinâmica e Reestruturação do Território
Tipo: Dissertação Formato: application/pdf
Português
Relevância na Pesquisa
75.57%
Cette étude a été fondée sur la reconaissance, la description et l'analyse du circuit spatial de la production de l activité des fabriques des casquettes dans la région du Seridó Potiguar. L activité des fabriques des casquettes est située dans les villes de Caicó, Serra Negra do Norte e São José do Seridó, qui forment le pôle de fabriques de casquettes, composé de soixante-quatre (64) unités de fabrication, le deuxième plus grand producteur de casquettes au Brésil. Dans la condition de base géographique, l'opérationnalisation du concept de circuits spatiales de la production a été essentielle à la compréhension de l'utilisation du territoire et de l'indivisibilité de l'espace, du fournisseur de matières premières au consommateur final, comprenant les étapes des matières premières, la main-d'oeuvre, le stockage, les transports, le commerce et la consommation dans la période actuelle, dans laquelle les instances de la production, la circulation, la distribution et de la consommation sont spatialement diffus. Sur la base de l'identification et de la localisation de ces étapes et des principaux acteurs impliqués dans la activité des fabriques de casquettes, une configuration de circuit spatial de la production a été élaborée...

Análise do desempenho de IPO's antes, durante e depois da crise financeira de 2008

Ludwig, Ricardo de Campos
Fonte: Universidade Federal do Rio Grande do Sul Publicador: Universidade Federal do Rio Grande do Sul
Tipo: Trabalho de Conclusão de Curso Formato: application/pdf
Português
Relevância na Pesquisa
75.57%
O presente estudo tem por objetivo fazer uma análise sobre o comportamento dos preços de ações dos IPO’s (realizados no primeiro semestre de 2007) antes, durante e depois da crise imobiliária americana de 2008. Através de pesquisas em dados secundários, pretendeu-se verificar se o desempenho das companhias recentemente listadas na BM&FBovespa apresentou comportamento semelhante ao Ibovespa e ao seu benchmark. Para isso, foi calculado a média e o desvio-padrão dos retornos não só dos IPO’s, mas também do Ibovespa e do benchmark de cada companhia. Adicionalmente, calculou-se a correlação entre essas três variáveis. O período sob análise vai desde a primeira negociação em Bolsa de cada IPO até os dias de hoje (31/03/2010). Após todas as análises de dados, chegou-se à conclusão de que as ofertas públicas iniciais apresentaram performance consistentemente inferior em comparação com o Ibovespa e com os seus benchmarks. Além disso, foi encontrado um nível de correlação positivo entre as variáveis (IPO’s e Ibovespa, e IPO’s e benchmarks), mas num nível relativamente baixo.

A relação entre risco idiossincrático e retorno no mercado acionário brasileiro; The relationship between idiosyncratic risk and returns in the Brazilian stock market

Mendonça, Fernanda Primo de; Klotzle, Marcelo Cabus; Pinto, Antonio Carlos Figueiredo; Montezano, Roberto Marcos da Silva
Fonte: Universidade de São Paulo. Escola de Economia, Administração e Contabilidade Publicador: Universidade de São Paulo. Escola de Economia, Administração e Contabilidade
Tipo: info:eu-repo/semantics/article; info:eu-repo/semantics/publishedVersion; ; ; ; ; ; Formato: application/pdf; application/pdf
Publicado em 01/12/2012 Português
Relevância na Pesquisa
65.98%
A relação entre risco idiossincrático e retorno tem sido amplamente estudada em várias publicações internacionais, com resultados controversos. No contexto brasileiro, os estudos sobre este tema ainda são escassos. Este trabalho visa verificar a relação entre o risco idiossincrático e o retorno das ações no mercado acionário brasileiro. Para atingir este objetivo, foram utilizados dois métodos de estimação da volatilidade idiossincrática: primeiro, os resíduos de regressões baseadas no Modelo de Três Fatores de Fama e French, e segundo, o modelo EGARCH, que forneceu a volatilidade convencional. Essas variáveis foram adicionadas a modelos de regressão cross-section, juntamente com outras variáveis específicas às ações, tais como: beta, valor de mercado, índice book-to-market, efeito momentum e liquidez. Os resultados mostram que a volatilidade idiossincrática tem uma influência positiva e significante sobre o retorno das ações, e que o modelo mais apropriado é aquele que inclui todas as variáveis mencionadas. A análise das outras variáveis também produziu resultados importantes. Contrariamente às expectativas, o valor de mercado das ações e a liquidez tiveram uma influência importante sobre o retorno. Os coeficientes dessas variáveis foram positivos em todos os modelos analisados. Esse resultado pode ser reflexo de uma particularidade do mercado brasileiro...

A Gestão do Empreendimento Rural: um estudo a partir de um programa de transferência de tecnologia a pequenos produtores

Borges, Marcio Silva; Universidade Federal Rural do Rio de Janeiro; Guedes, Cezar Augusto Miranda; Universidade Federal Rural do Rio de Janeiro; e Castro, Maria Cristina Drumond; Universidade Federal Rural do Rio de Janeiro
Fonte: Universidade Federal de Santa Catarina Publicador: Universidade Federal de Santa Catarina
Tipo: info:eu-repo/semantics/article; info:eu-repo/semantics/publishedVersion; ; Estudo de Caso Formato: application/pdf
Publicado em 16/12/2015 Português
Relevância na Pesquisa
75.57%
http://dx.doi.org/10.5007/2175-8077.2015v17n43p141A abertura do mercado lácteo nacional na década de 1990 expuseram os baixos índices de eficiência técnica e de gestão, demonstrando a necessidade de ações para melhorias nesse sentido. Além disso, existem dois processos convergentes que corroboram com os fatores citados: o primeiro internalizando índices tais como capacidade de fornecimento, produção em escala e nível de tecnologia empregada, e um segundo processo, que caracteriza a adoção de um sistema de gestão eficiente, capaz de capacitar os produtores na utilização de tecnologias apropriadas resultando ganhos de produtividade e rentabilidade para a toda a cadeia. O objetivo deste trabalho consistiu em analisar em que medida o Balde Cheio, programa criado pela EMBRAPA Pecuária Sudeste em 1999, pode funcionar como vetor de capacitação para o gerenciamento de pequenas propriedades leiteiras a partir da transferência de tecnologia. Os cinco meses de entrevistas in loco, na cidade de Valença – RJ permitiu concluir que o Balde Cheio possibilitou uma transferência de tecnologia eficiente um sistema de gestão da propriedade compartilhada com extensionista rural evidenciando vantagens e desvantagens neste processo.